Britische Hypothekenvergabe schwächt sich im Mai

Die Bewilligungen von Hypothekendarlehen zum Hauskauf im Vereinigten Königreich fielen im Mai deutlich und spiegeln eine schwächere Kreditnachfrage bei Haushalten und Unternehmen wider, laut den am Montag von der Bank of England veröffentlichten Daten.

Die Zentralbank teilte mit, dass Kreditgeber im Mai 56,205 Hypothekendarlehen zum Hauskauf bewilligt hätten, der niedrigste Monatswert seit Dezember 2023.

Die Zahl lag deutlich unter den 66,034 Bewilligungen im April.

Die neuesten Daten zeigten zudem eine generelle Verlangsamung bei Hypothekendarlehen, Unternehmenskrediten und dem Kreditwachstum im privaten Sektor im Berichtsmonat.

Rückgang der Hypothekenaufnahme

Die Nettoaufnahme von Hypothekenschulden durch Privatpersonen sank im Mai auf £2.9 billion von £4.4 billion im April.

Dieser Wert lag unter dem Durchschnitt der vorangegangenen sechs Monate von £5.1 billion und markierte das niedrigste monatliche Kreditaufnahmevolumen seit Mai 2025, als die Nettoaufnahme £1.9 billion betrug.

Trotz der schwächeren monatlichen Aufnahme stieg die jährliche Wachstumsrate der Netto-Hypothekenvergabe im Mai leicht auf 3.4% von 3.3% im April.

Die Brutto besicherte Kreditvergabe verringerte sich marginal auf £27.1 billion von £27.4 billion im Vormonat und blieb damit über dem Sechsmonatsdurchschnitt von £25.3 billion.

Die Hypothekenrückzahlungen stiegen jedoch auf £22.9 billion von £22.6 billion und lagen damit über dem jüngsten Sechsmonatsdurchschnitt von £19.9 billion.

Hypothekenbewilligungen, die als Indikator für die künftige Kreditnachfrage gelten, gingen im Mai auf 56,200 zurück nach 66,000 im April.

Der jüngste Wert lag auch unter dem vorangegangenen Sechsmonatsdurchschnitt von 63,300.

Die Bewilligungen für Umschuldungen bei einem anderen Kreditgeber fielen ebenfalls deutlich und sanken im Mai auf 33,300 von 51,200 im April.

Unterdessen stieg der effektive Zinssatz für neu aufgenommene Hypotheken im Mai auf 4.22% von 4.08% im April.

Der effektive Satz auf den ausstehenden Hypothekenbestand blieb unverändert bei 3.92%.

Verbraucherkredit bleibt weitgehend stabil

Die Nettoaufnahme von Verbraucherkrediten blieb im Mai mit £1.7 billion gegenüber April weitgehend unverändert.

Der Wert lag geringfügig unter dem Sechsmonatsdurchschnitt von £1.9 billion.

Innerhalb der Verbraucherkredite ging die Kreditaufnahme über Kreditkarten auf £0.6 billion von £0.8 billion im April zurück.

Die Aufnahme über andere Formen von Verbraucherkrediten, einschließlich Privatkrediten und Händlerfinanzierungen für Autos, stieg auf £1.1 billion von £0.9 billion.

Die jährliche Wachstumsrate der gesamten Verbraucherkredite stieg im Mai auf 8.9% von 8.7% im April.

Das Wachstum der Kreditkartenverschuldung beschleunigte sich auf 12.1%, während andere Formen von Verbraucherkrediten ein jährliches Wachstum von 7.5% verzeichneten, leicht gesteigert gegenüber 7.4%.

Die Zinssätze bei Verbraucherkrediten zeigten im Berichtsmonat gemischte Entwicklungen.

Der effektive Zinssatz bei Überziehungen sank um 22 Basispunkte auf 21.57%, während neue Raten für Privatkredite auf 9.66% von 9.53% stiegen.

Die Kreditkartenzinsen zogen ebenfalls leicht an auf 21.45% von 21.20%.

Die Haushalte erhöhten im Mai ihre Einlagen bei Banken und Bausparkassen um £5.4 billion, nach Nettoeinlagen von £5.7 billion im April.

Der Anstieg wurde hauptsächlich durch zusätzliche Einlagen in Individual Savings Accounts (ISAs) und verzinsliche Termingeldkonten getrieben, teilweise ausgeglichen durch Abhebungen von Sichtguthabenkonten und nicht verzinslichen Konten.

Unternehmensfinanzierung verliert an Schwung

Auch die Unternehmensaufnahme von Krediten dämpfte sich im Mai.

Nichtfinanzielle Unternehmen im Vereinigten Königreich nahmen netto £1.2 billion bei Banken und Bausparkassen auf, einschließlich Überziehungen, nach einer Nettoaufnahme von £5.1 billion im April.

Große nichtfinanzielle Unternehmen machten im Berichtsmonat £1.3 billion der Nettoaufnahme aus, gegenüber £3.9 billion zuvor.

Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) hingegen tilgten netto £0.1 billion, nachdem sie im April noch netto £1.2 billion aufgenommen hatten.

Die jährliche Wachstumsrate der Kreditaufnahme großer Unternehmen verlangsamte sich auf 9.8% von 12.3%, während das KMU-Kreditwachstum auf 3.9% von 4.2% sank.

Private nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (PNFCs) beschafften im Mai netto £1.1 billion an Finanzmitteln, deutlich weniger als die £5.4 billion im April.

Innerhalb der insgesamt beschafften Mittel nahmen Unternehmen £1.8 billion über Bankkredite und Bausparkassen auf, emittierten £0.5 billion Commercial Paper und beschafften £1.0 billion durch Anleiheemissionen.

Diese Zuflüsse wurden teilweise durch Netto-Aktienrückkäufe in Höhe von £1.2 billion ausgeglichen.

Geldmenge wächst, während die Gesamtkreditvergabe sich verlangsamt

Das breitere Geldmaß der Bank of England, Sterling M4ex, stieg im Mai um £11.0 billion, nach £9.2 billion im April.

Der Anstieg spiegelte höhere Geldbestände bei Haushalten und nicht-intermediären sonstigen Finanzunternehmen wider, während private nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften ihre Geldbestände im Berichtsmonat reduzierten.

Die Sterling-Nettokreditvergabe an Unternehmen und Haushalte im privaten Sektor (M4Lex) verlangsamte sich jedoch deutlich auf £0.6 billion im Mai von £11.5 billion im April.

Die Verlangsamung wurde vor allem durch Rückzahlungen von nicht-intermediären sonstigen Finanzunternehmen verursacht.

Auch die Kreditaufnahme der Haushalte dämpfte sich auf £4.2 billion von £5.0 billion, während die Kreditaufnahme privater nichtfinanzieller Kapitalgesellschaften von £4.4 billion auf £2.2 billion zurückging.

Die neuesten Zahlen deuten auf eine schwächere Kreditnachfrage in mehreren Segmenten der britischen Wirtschaft im Mai hin: Hypothekenbewilligungen, Unternehmenskreditvergabe und Kreditwachstum im privaten Sektor verzeichneten alle ein langsameres Wachstum im Vergleich zum Vormonat.