Ethereum-Ausbruch über $1.600 verpufft trotz Käufen von Bitmine und SharpLink

Ethereum stieg kurzzeitig über $1,600, nachdem Unternehmens-Treasuries ihre Ether-Bestände ausgeweitet hatten, doch die Rallye verlor schnell an Schwung, als Verkäufer den Token wieder unter die psychologisch wichtige Marke drückten.

Nach Unternehmensangaben beschleunigten sich institutionelle Käufe, nachdem Bitmine Immersion Technologies bekanntgab, seine Ethereum-Treasury auf 5.70 million ETH erhöht zu haben, was etwa 4.7% des umlaufenden Angebots entspricht.

Das Unternehmen sagte außerdem, rund $7.7 billion dieser Bestände seien über sein Made in America Validator Network gestaked, eine Strategie, von der es schätzt, dass sie annähernd $246 million an annualisierten Staking-Erträgen generieren könnte.

Kurz nachdem Bitmine in den Russell 1000 Large Cap Index aufgenommen wurde, bestärkte das Update die Ansicht vieler Investoren, dass börsennotierte Unternehmen Ether zunehmend als langfristiges Treasury-Asset behandeln und gleichzeitig durch Staking zur Absicherung des Netzwerks beitragen.

Weiterhin meldete SharpLink Gaming frische Käufe und gab an, in drei Tagen 39,196 ETH im Gegenwert von etwa $62.4 million über eine Mischung aus Over-the-Counter-Deals und Direktkäufen erworben zu haben.

Die Akkumulation hob SharpLinks Treasury auf nahezu 876,000 ETH und machte das Unternehmen damit zum zweitgrößten börsennotierten Ether-Halter nach Bitmine.

Das Unternehmensinteresse fiel mit Fortschritten im Ethereum-Ökosystem zusammen.

Bitmine, SharpLink und der Ethereum-Mitbegründer Joseph Lubin gründeten Ethlabs, eine gemeinnützige Forschungs- und Entwicklungsorganisation zur Weiterentwicklung des Netzwerks, während Ethereum-Entwickler den bevorstehenden Glamsterdam-Hardfork in das Devnet-Testing überführten, mit Funktionen wie einer verankerten Trennung von Proposer und Builder sowie Zugriffslisten auf Blockebene, die darauf abzielen, die Effizienz zu steigern und Transaktionskosten zu senken.

Gleichzeitig verbesserte sich die Stimmung gegenüber Blockchain-Infrastruktur, die stark auf Ethereum als Settlement-Layer setzt, durch Optimismus in Bezug auf den US GENIUS Act, die Project Crypto-Initiative der SEC und den moderateren Ansatz der Bank of England bei Stablecoin-Regeln.

Trotz dieser Katalysatoren erwies sich die Rallye als kurzlebig. Ethereum notierte kurzzeitig nahe $1,630, bevor es wieder unter $1,600 fiel; CoinGecko-Daten zeigten den Token zum Zeitpunkt der Berichterstattung bei etwa $1,586.

Marktdaten zufolge erfolgte die Ablehnung, als Ethereum nahe dem 78,6%-Fibonacci-Retracement-Level bei rund $1,619 auf starken Widerstand stieß, nachdem es aus tief überverkauften Niveaus eine Erholungsrallye gegeben hatte.

ETH/USD 4-Stunden-Preischart. Quelle: TradingView.

Der Token liegt weiterhin fast 50% unter seinem Jahresanfangskurs und hat im vergangenen Monat nahezu 22% verloren, was darauf hindeutet, dass sich der zugrunde liegende Trend noch nicht verbessert hat.

Weiterer Druck kam von institutionellen Fondsströmen.

US-Spot-Ether-ETFs verzeichnen sieben Wochen in Folge Nettomittelabflüsse, während anhaltende Rücknahmen bei großen Produkten wie BlackRocks iShares Ethereum Trust einzelne Treasury-Käufe überwiegen.

Kann sich Ethereum hiervon erholen?

Der Tageschart von Ethereum zeigt trotz des jüngsten Aufschwungs weiterhin eine schwache technische Struktur.

Der Token liegt weiterhin unter seinen 20-, 50-, 100- und 200-Tage-Exponential-Durchschnitten, die derzeit bei etwa $1,669, $1,824, $2,002 bzw. $2,288 liegen.

ETH/USD 1-Tages-Preischart. Quelle: TradingView.

Der Handel unter allen vier gleitenden Durchschnitten bedeutet, dass Verkäufer weiterhin den übergeordneten Trend kontrollieren, und die 20-Tage-EMA bei rund $1,669 bleibt das erste Widerstandsniveau, das Käufer zurückerobern müssten, um die kurzfristigen Aussichten zu verbessern.

Der 14-tägige Relative-Stärke-Index (RSI) hat sich von stark überverkauften Niveaus auf rund 35,6 erholt, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck nachgelassen hat, Käufer aber noch nicht wieder an Momentum gewonnen haben. 

Die Kursentwicklung bildet weiterhin niedrigere Hochs und Tiefs aus, wodurch der übergeordnete Abwärtstrend intakt bleibt, sofern Ethereum seine kurzfristigen gleitenden Durchschnitte nicht zurückerobert.

Auch die Derivate-Positionierung bot kaum Anzeichen erneuter Überzeugung. Open-Interest-Daten zeigten das gesamte offene Interesse an Ethereum bei etwa $9.4 billion, während das Open Interest bei Perpetual-Kontrakten in den letzten 24 Stunden um 0,46% zurückging. 

Das Open Interest bei Futures stieg um 1,8%, obwohl der Gesamttrend darauf hindeutete, dass Händler gehebelte Positionen reduzierten, statt neue bullishe Positionen aufzubauen.

Daher lässt sich sagen, dass der jüngste Rebound kaum von Derivatehändlern getragen wurde, was die Wahrscheinlichkeit eines nachhaltigen Ausbruchs ohne neues Kaufinteresse deutlich reduziert hat.

Damit Ethereum erste Anzeichen einer nachhaltigen Erholung zeigt, müsste es laut Kryptoanalyst Daan Crypto Trades möglicherweise das Niveau von $1,750 zurückerobern.

ETH/USD Wochen-Preischart. Quelle: Daan Crypto Trades auf X.

Der Analyst sagte, ETH habe wiederholt versäumt, frühere Unterstützungsniveaus nach deren Verlust zurückzugewinnen, wodurch der Trend auf höheren Zeitrahmen schwach bleibe. 

Ein Bruch unter die Unterstützungszone bei $1,500 könnte damit den Weg für einen erneuten Test der Tiefstände vom April 2025 öffnen.