Elon Musk richtet Botschaft an SpaceX-Leerverkäufer: Details

Die Aktien von SpaceX SPCX stehen weiterhin im Fokus, nachdem Elon Musk eine deutliche Warnung an jene ausgesprochen hat, die gegen sein Raumfahrt- und künstliche Intelligenz (KI)-Unternehmen wetten.

In seinem neuesten Beitrag auf X schrieb der Milliardär: „Die Überlebenswahrscheinlichkeit von Firmen, die über längere Zeit eine erhebliche Short-Position in SPCX halten, ist sehr gering.“

Musks Kommentar fällt in eine Phase, in der die SpaceX-Aktie bei Anlegern aufgrund von Bewertungsbedenken an Beliebtheit verloren hat. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt sie 40 % unter ihrem Höchststand nach dem Börsengang von über 200 US-Dollar.

Das Short-Interest an der SpaceX-Aktie ist stark gestiegen

Der negative Anlegerausblick für den Raumfahrt- und KI-Konzern hat sich recht schnell verschärft.

Leerverkäufer haben eine gewaltige Wette von 25 Milliarden US-Dollar gegen SpaceX aufgebaut – das „Short-Interest“ ist von 40 Millionen Aktien vor einem Monat auf 206 Millionen Aktien gestiegen, was etwa 32 % des frei handelbaren Bestands entspricht.

Experten führen diese schnelle Zunahme der Short-Positionen darauf zurück, dass Trader negative Katalysatoren einpreisen – unter anderem das hohe Bewertungsvielfache des Unternehmens (mehr als das 80‑fache der Umsätze).

Zudem setzen Leerverkäufer darauf, dass jährliche Nettoverluste in Milliardenhöhe, angetrieben durch erhebliche Ausgaben für KI-Rechenleistungen, die SPCX-Aktien kurzfristig weiter unter Druck setzen werden.

Ein Short Squeeze ist nicht ausgeschlossen

Trotz zunehmender Wetten gegen SpaceX-Aktien vertreten Bullen die Ansicht, dass die aktuelle Konstellation Leerverkäufer für einen klassischen Short Squeeze verwundbar macht.

Da fast ein Drittel des frei handelbaren Bestands leerverkauft ist, könnte jeder positive Katalysator einen heftigen Kaufansturm auslösen, wenn Bären eilig ihre Positionen glattstellen.

Kurzfristig könnte dies bereits nächsten Monat beginnen, da SpaceX seine allerersten Quartalszahlen als börsennotiertes Unternehmen am 4^. August veröffentlicht.

Wenn die Starlink-Abonnentenzahlen, Erlöse aus Weltraumstarts oder Margen die Erwartungen übertreffen, könnte die dadurch ausgelöste Rally Margin Calls erzwingen und die Aufwärtsbewegung beschleunigen.

Ein großes Risiko beim Kauf von SPCX-Aktien

Anleger sollten jedoch beachten, dass die Möglichkeit eines Squeezes durch bevorstehende Angebotsänderungen verkompliziert wird.

Nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen beginnen die anfänglichen Lock-up-Beschränkungen nach dem IPO zu verfallen, wodurch Millionen Insider- und Mitarbeiteraktien in den frei handelbaren Bestand gelangen.

Dieser hereinströmende Liquiditätsanstieg wird das handelbare Angebot erweitern und es Bären im Zeitverlauf deutlich erleichtern, Aktien zu leihen und Positionen zu decken.

Kurz gesagt: Während langfristige Anleger Elon Musks Vision, die Raumfahrtlogistik und die nächste Generation der Konnektivität zu dominieren, unterstützen, bleiben kurzfristige Trader stark gespalten, bis die Zahlen im August für klare Gewissheit sorgen.

Wie die Wall Street empfiehlt, SpaceX zu handeln

Trotz der jüngsten Underperformance ist die SPCX-Aktie bei prominenten Anlegern nicht vollständig aus der Gunst gefallen.

Zum Beispiel investiert Cathie Wood – CEO von Ark Invest – weiterhin bei Rücksetzern in SpaceX, da sie glaubt, dass es schließlich das wichtigste Unternehmen der Geschichte werden könnte.

Und Wall-Street-Analysten scheinen ihren Optimismus zu teilen. Die Konsensbewertung für SPCX liegt derzeit bei "Moderate Buy", mit Kurszielen von bis zu 800 US-Dollar, was auf ein mehr als 6‑faches Potenzial hinweist.