Crypto-Update: Bitcoin gewinnt, Futures werden bullisch trotz Aktien-Divergenz

Bitcoin BTC notierte am Donnerstag moderat höher und zog damit mit dem breiteren Kryptowährungsmarkt gleich, obwohl US-Aktien nahe Rekordhöhen verharrten und Anleger die makroökonomischen Entwicklungen vor der Sitzung der Federal Reserve im September weiter beobachteten.

Die weltweit größte Kryptowährung gewann in den letzten 24 Stunden etwa 0.22% und notierte nahe $64,684, während der breitere CoinMarketCap 20 Index um 0.33% zulegte. 

Die Bewegung erfolgte, während der S&P 500 nach jüngsten Rekordhochs kaum verändert gehandelt wurde, und die Märkte verfolgten zudem Entwicklungen rund um eine mögliche Vereinbarung zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus.

Trotz der Tagesgewinne liegt die längerfristige Performance von Bitcoin weiterhin hinter der der US-Aktien zurück.

Bitcoin hinkt US-Aktien hinterher trotz hoher Korrelation

Thahbis Rahman, Research Analyst bei Block Scholes, sagte Invezz, dass Bitcoin nicht denselben Erfolg verzeichnet wie die US-Aktien, die nahe Rekordständen notieren. 

Rahman merkte an, dass die Divergenz nicht unbedingt einen Bruch in der Beziehung von Bitcoin zu traditionellen Risikoanlagen signalisiert.

Dem Analysten zufolge bleibt die rollierende 90-Tage-Korrelation zwischen Bitcoin und dem S&P 500 historisch erhöht bei rund 45%. Stattdessen hat Bitcoin schlichtweg weniger an Marktrallyes teilgenommen und ist in Schwächephasen stärker gefallen.

Futures-Positionierung wird konstruktiver

Daten aus dem Derivatemarkt zeigten ein verbessertes Sentiment unter der Oberfläche; mehrere Indikatoren deuteten auf einen konstruktiveren Ausblick für Bitcoin hin.

Das Long-Short-Taker-Volumenverhältnis drehte erstmals seit mindestens einer Woche in Richtung bullisch, wobei Long-Positionen fast 61% der Marktorders ausmachten.

Auch das Open Interest bei Bitcoin-Futures stieg auf rund 759,000 BTC. 

Analysten wiesen jedoch darauf hin, dass ähnliche Anstiege seit Anfang Juni kurzlebig waren und das Open Interest wiederholt auf etwa 740,000 BTC zurückfiel.

Am Optionsmarkt sammelten Händler zunehmend bullische Call-Optionen mit deutlich höheren Strike-Preisen an. 

Zu den aktivsten Kontrakten auf Deribit gehörten Bitcoin-Calls bei $80,000 und $96,000, was auf wachsendes Interesse an Aufwärtsszenarien hindeutet.

XRP schwächt sich, Ethereum und Solana bleiben verhalten

Die Performance im breiteren Kryptowährungsmarkt blieb gemischt.

XRP fiel in den letzten 24 Stunden um 1.8% und zeigte weiterhin Anzeichen von Schwäche. 

Das Open Interest stieg in den vergangenen 24 Stunden um 1.7% auf 2.35 Milliarden Token, während der Preis des Tokens auf rund $1.04 fiel, den niedrigsten Stand seit Anfang Juli.

Ethereum gewann 1.5%. Das Open Interest stieg ebenfalls um 0.53% auf $26.77 Milliarden.

Auch Solana baute weiter Hebel ab: Das Open Interest bei Futures sank einen weiteren Tag in Folge auf 61.31 Millionen Token, nachdem es Ende Juni über 76.5 Millionen gelegen hatte.

Krypto weiterhin mit gedämpfter Aktivität wegen Geldpolitik

Der Analyst von Block Scholes verwies außerdem auf geldpolitische Erwartungen als weiteren Gegenwind für digitale Assets.

"Die Erleichterung über die Entscheidung, bei der FOMC-Sitzung in der vergangenen Woche keine Anhebung vorzunehmen, die üblicherweise eine Krypto-Kaufwelle ausgelöst hätte, war verhalten", sagte Rahman.

Obwohl die Federal Reserve bei ihrer jüngsten Sitzung auf eine Zinserhöhung verzichtete, preisen die Märkte weiterhin eine etwa 65%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im September ein.

Rahman fügte hinzu, dass saisonale Handelsmuster die Volatilität in den kommenden Wochen ebenfalls gedämpft halten könnten.

"Die Saisonalität der Krypto-Volatilität deutet darauf hin, dass wir damit rechnen sollten, dass die gedämpfte Aktivität vor dem nächsten FOMC-Treffen im September anhält", sagte er und bemerkte, dass die Unsicherheit rund um das diesjährige Jackson Hole-Symposium größer sei, weil Federal-Reserve-Chef Kevin Warsh seine Zurückhaltung geäußert habe, vorausschauende Leitlinien zu geben.