Dow gibt nach, Nasdaq steigt – schwacher Jobs-Report dämpft Fed‑Zinserwartungen

US-Aktien zeigten sich am Freitag uneinheitlich, nachdem ein schwächer als erwarteter Arbeitsmarktbericht für Juli die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve im September deutlich reduzierte.

Der Dow Jones Index fiel um etwa 0,11 % bzw. 60 Punkte, während der S&P 500 um 0,37 % zulegte.

Der Nasdaq Composite führte die Aufwärtsbewegung an und stieg um mehr als 1,06 %, da Halbleiter- und Softwarewerte nach positiven Unternehmenszahlen und Ausblicken zulegten.

Die Gewinne folgten auf einen schwächeren Handelsschluss an der Wall Street am Donnerstag, als höhere Ölpreise und Unternehmenszahlen die Stimmung belasteten.

Schwache Beschäftigungszahlen verändern Fed‑Erwartungen

Das US-Arbeitsministerium meldete, dass die US‑Wirtschaft im Juli unerwartet 23.000 Stellen verlor, nachdem Ökonomen mit einem Zuwachs von etwa 80.000 gerechnet hatten.

Die Arbeitslosenquote sank auf 4,1 % von 4,2 % im Juni, während die jährliche durchschnittliche Stundenvergütung um 3,2 % zunahm und damit unter den erwarteten 3,5 % blieb.

Die schwächeren Arbeitsmarktdaten veranlassten Händler, die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September deutlich zurückzuschrauben.

Die Geldmarktpreise zeigten, dass die Wahrscheinlichkeit einer Anhebung auf rund 20 % fiel, nach etwa 55 % vor dem Beschäftigungsbericht.

Auch die Terminmärkte spiegelten zunehmend die Erwartung wider, dass die Federal Reserve ihren Leitzins bei der nächsten Sitzung unverändert lassen könnte.

Die Beschäftigungszahlen fallen in eine Phase, in der Anleger unter dem Vorsitz von Federal‑Reserve‑Chef Kevin Warsh besonders auf konjunkturelle Daten achten; dessen begrenzte Forward Guidance macht eingehende makroökonomische Indikatoren zunehmend relevant für die Zinserwartungen.

Die wichtigsten US‑Indizes waren zudem auf dem Weg zu soliden Wochengewinnen.

Wenn die Anstiege vom Freitag Bestand haben, würden S&P 500 und Dow Jones Industrial Average ihre stärkste Wochenperformance seit April verzeichnen, während der Nasdaq nach einer Erholung von einem jüngsten Rücksetzer seine beste Woche seit Mai markieren würde.

KI‑nahe Technologiewerte führen die Marktzuwächse an

Technologiewerte schnitten nach einer weiteren Berichtswelle überdurchschnittlich ab.

Atlassian sprang um mehr als 36 %, nachdem das Unternehmen für das Quartal einen Umsatz prognostiziert hatte, der über den Erwartungen der Wall Street lag.

Microchip Technology stieg ebenfalls um über 11 %, nachdem das Unternehmen eine stärkere als erwartete Umsatzprognose vorgelegt hatte, was dem breiteren Halbleitersektor Auftrieb verlieh.

Micron Technology fiel um 0,2 %, während Marvell Technology um 3,44 % zulegte.

Softwarewerte handelten ebenfalls höher, wobei ServiceNow um 5,3 % zulegte.

Cloudflare sprang um mehr als 11 %, nachdem das Unternehmen seine Jahresumsatzprognose über den Analystenschätzungen angehoben hatte und damit die anhaltende Nachfrage nach KI‑Infrastruktur unterstrich.

Außerdem legte Airbnb nach besser als erwarteten Q2‑Umsätzen um rund 14 % zu.

Nicht alle Reaktionen auf Quartalszahlen fielen positiv aus.

Trade Desk stürzte um fast 25 % ab, nachdem das Unternehmen für das dritte Quartal einen Umsatz unterhalb der Wall‑Street‑Schätzungen prognostiziert hatte.

Handelsmaßnahmen und Nahost‑Spannungen bleiben im Fokus

Das Weiße Haus kündigte neue Maßnahmen an, die die heimische Produktion unterstützen sollen, indem Preisuntergrenzen und ein 15%-Zoll auf Produkte aus Polysilizium verhängt werden. Polysilizium ist ein zentrales Material für Halbleiter und Solarmodule und wird überwiegend in China produziert.

Die Maßnahme beflügelte Solarwerte: First Solar stieg um etwa 9 % und SolarEdge gewann im Handel über 5 % hinzu.

Unterdessen zogen geopolitische Spannungen Aufmerksamkeit auf sich, nachdem berichtet wurde, Iran prüfe Gesetzesvorhaben, die US‑, israelische und andere als feindlich eingestufte Schiffe an der Durchfahrt durch die Straße von Hormuz hindern und erhebliche Strafen für Verstöße vorsehen könnten.

Separat starteten von Iran unterstützte Huthi‑Kräfte Angriffe auf Saudi‑Arabien, wodurch Anleger auf mögliche Störungen der globalen Energiemärkte achteten.

Die Ölpreise gaben am Freitag nach dem starken Anstieg in der vorherigen Sitzung leicht nach: Brent fiel unter 82 $ pro Barrel, und US West Texas Intermediate notierte unter 77 $ pro Barrel, während die Märkte die sich entwickelnde geopolitische Lage weiter bewerteten.