Nebius-Aktie stürzt vor Quartalszahlen ab: Was der Optionsmarkt erwartet

Die Aktien der Nebius Group haben an Schwung verloren und befinden sich nach einem Rückgang von über 37 % gegenüber dem Jahreshoch nun in einem tiefen Bärenmarkt. NBIS fiel auf $189, und Analysten sowie Investoren konzentrieren sich nun auf die bevorstehenden Quartalszahlen, die nächsten Mittwoch veröffentlicht werden.

Nebius-Aktie stürzt wegen KI-Bedenken ab

Die Nebius Group ist ein führendes Neocloud-Unternehmen, das große Rechenzentren betreibt und Dienstleistungen für Unternehmen wie Meta Platforms, Revolut und Microsoft anbietet. 

Die Aktie des Unternehmens geriet in den vergangenen Wochen unter Druck, da Anleger wegen mehrerer Risiken besorgt sind. 

Beispielsweise besteht das Risiko, dass das Geschäftsfeld sehr wettbewerbsintensiv wird. SpaceX hat bereits große Aufträge von Reflection AI, Anthropic und Google erhalten.

Vor allem steigt Meta Platforms, sein wichtigster Kunde, ebenfalls schrittweise in die Branche ein. Medienberichte deuten darauf hin, dass es erwägt, seine überschüssigen Kapazitäten an andere Unternehmen zu verkaufen, eine Maßnahme, die ihm im Laufe der Zeit Milliarden einbringen würde.

Weitere Konkurrenz kommt von Bitcoin-Mining-Unternehmen wie Riot Platforms, Mara Holdings, TeraWulf und Hive Digital. Obwohl die Ausgaben für Rechenzentren voraussichtlich steigen werden, könnte der zunehmende Wettbewerb Unternehmen wie Nebius und CoreWeave beeinträchtigen.

Außerdem besteht das Risiko, dass Nebius' geplante Ausgaben aufgrund steigender Kosten für Speicher, Server und GPUs höher ausfallen als erwartet. Dies könnte Nebius dazu zwingen, mehr zu leihen und sogar Aktien zu verkaufen, um seine Geschäftstätigkeit zu finanzieren.

Optionsmarkt prognostiziert Volatilität nach den Quartalszahlen

Die Nebius Group wird nächste Woche ihre Zahlen veröffentlichen, und Analysten erwarten, dass ihr Wachstum im letzten Quartal beschleunigt wurde. Der Durchschnittsschätzwert liegt bei einem Umsatzanstieg von 446 % im Quartal auf $574 Mio. Dieses Wachstum macht das Unternehmen zu einem der am schnellsten wachsenden in der Branche.

Weitere Daten zeigen, dass Analysten erwarten, dass der Jahresumsatz in diesem Jahr um erhebliche 538 % auf $3,38 Mrd. steigen wird. Im nächsten Jahr werden es dann über $11,46 Mrd., wenn das Unternehmen seine Rechenzentrumspflichten erfüllt. 

Bemerkenswert ist, dass das Unternehmen voraussichtlich einen negativen freien Cashflow erzielen wird, da es seine Ausgaben fortsetzt. Im letzten Quartal wies das Unternehmen einen negativen Cashflow von über $3,3 Mrd. auf. 

Der Optionsmarkt deutet auf mehr Volatilität in der nächsten Woche hin. Optionen mit Ablauf in der nächsten Woche zeigen eine implizite Volatilität von 157 %, höher als der historische Durchschnitt von 150 %. Das Put/Call-Verhältnis liegt bei 1,47, was darauf hinweist, dass mehr Puts als Calls gehandelt werden — ein bärisches Zeichen.

Ähnlich haben Optionen mit Laufzeit bis zum 21. August ein Put/Call-Verhältnis von 2,64, was bedeutet, dass Händler langfristigeren Schutz über das Quartalsereignis hinaus kaufen und sich nicht nur gegen die unmittelbare Veröffentlichung absichern. 

Technische Analyse des Nebius-Aktienkurses

Nebius-Aktienchart | Quelle: TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass die NBIS-Aktie bei $299,96 ihren Höchststand erreichte und dann einen deutlichen Rückzug bis auf $145,9 begann, leicht unter dem 50%-Fibonacci-Retracement-Niveau von $157. Ihr Tief fiel zudem mit dem 200-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) zusammen.

Es gibt Anzeichen dafür, dass die Aktie ein kleines Dreifach-Top ausgebildet hat, ein häufiges bärisches Umkehrsignal. Daher wird die Aktie nach der Veröffentlichung der Zahlen wahrscheinlich hoch volatil sein. Der Optionsmarkt schätzt eine Bewegung von über 10 %. Da Puts die Calls überwiegen, könnte sie auf zwischen $155 und $160 fallen.