Monday.com-Aktie fällt nach schwachem Q3-Ausblick trotz KI-Fortschritten

Die Monday.com-Aktien fielen am Montag deutlich, nachdem das Unternehmen für Arbeitsmanagement-Software einen Umsatz-Ausblick für das dritte Quartal veröffentlichte, der hinter den Erwartungen der Wall Street zurückblieb und damit stärkere als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal sowie anhaltende Dynamik im Bereich künstlicher Intelligenz überschatte.

Die MNDY-Aktie sank um mehr als 6 %, nachdem das Unternehmen für das dritte Quartal einen Umsatz von 368 Mio. bis 370 Mio. USD prognostiziert hatte, was einem Wachstum von 16 % bis 17 % entspricht.

Die Prognose lag damit unter den Analystenerwartungen von 372,8 Mio. USD, so FactSet.

Das Unternehmen bestätigte seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr von 1,466 Mrd. bis 1,474 Mrd. USD, was am Mittelpunkt weitgehend den Schätzungen der Wall Street entspricht.

Trotzdem meldete Monday.com einen bereinigten Gewinn von 1,48 USD je Aktie für das zweite Quartal und lag damit über den Analystenschätzungen von 1,11 USD, während der Umsatz im Jahresvergleich um 22 % auf 364,6 Mio. USD stieg und damit die Erwartungen von 355,6 Mio. USD übertraf.

Guidance spiegelt Umstrukturierung und Preisänderungen wider

Das Management erklärte, der verhaltene Ausblick spiegele organisatorische Änderungen nach der Entscheidung des Unternehmens wider, die weltweite Belegschaft Ende Juli um etwa 20 % zu reduzieren, sowie die Auswirkungen von Preisänderungen.

Finanzchef Eliran Glazer sagte in der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen:

„Wir versuchen immer, verantwortungsbewusst zu handeln, aber wir haben eine starke Überzeugung hinsichtlich der Entwicklung, und die Zurückhaltung in der Guidance spiegelt unsere Disziplin in dem Moment wider, in dem wir die Organisation im Übergang umgestalten, während wir weiterhin Upmarket-Märkte erschließen und gleichzeitig die Organisation restrukturieren.“

Die Co-CEOs Roy Mann und Eran Zinman erklärten, die Umstrukturierung sei darauf ausgelegt, die langfristige KI-Strategie des Unternehmens zu beschleunigen.

„Wir haben die schwierige Entscheidung getroffen, unsere Organisation umzustrukturieren, unser Produktportfolio zu schärfen und uns voll auf die AI Work Platform zu verpflichten, um die größte Chance zu nutzen, die wir je in der Software gesehen haben“, sagten Mann und Zinman.

Mann beschrieb die Reduzierung der Belegschaft außerdem als „die schwerste Entscheidung, die wir seit der Gründung des Unternehmens getroffen haben“ und fügte hinzu, dass die Umstrukturierung Führungsebenen abbauen, kleinere Teams schaffen und die Go-to-Market-Strategie des Unternehmens stärker auf KI ausrichten werde.

KI-Einführung beschleunigt sich trotz vorsichtigem Ausblick

Monday.com erklärte, man habe die vergangenen neun Monate damit verbracht, die Plattform von einer Arbeitsmanagement-Anwendung in eine Plattform zu verwandeln, auf der Mitarbeiter und KI-Agenten zusammenarbeiten.

Das Unternehmen hat einen KI-Agenten-Builder eingeführt, Werkzeuge, mit denen Kunden ihre eigenen Arbeitsanwendungen erstellen können, sowie ein Preismodell, das sich nach der KI-Nutzung und nicht nach Benutzerplätzen richtet.

Das Management sagte, die Akzeptanz seiner KI-Produkte habe sich im zweiten Quartal weiter verstärkt.

„Aussagekräftiger als jede einzelne Kennzahl ist, dass die Einführung von KI-Produkten weiterhin an Fahrt gewinnt und die Kunden auf unsere neue Ausrichtung reagieren“, sagte Mann.

Der jährlich wiederkehrende Umsatz (ARR) aus KI-Produkten verdoppelte sich gegenüber dem ersten Quartal und machte im zweiten Quartal 17 % des Nettoneuen ARR aus.

Das Unternehmen teilte außerdem mit, dass es im Juli die Marke von 1,5 Mrd. USD an annualisiertem wiederkehrendem Umsatz überschritten habe und im Quartal mehr als 105.000 Kunden hinzugewinnen konnte.

Große Unternehmenskunden wachsen weiter

Monday.com baute zudem seine Präsenz bei größeren Unternehmenskunden weiter aus.

Die Zahl der zahlenden Kunden, die mehr als 500.000 USD an annualisiertem wiederkehrendem Umsatz generieren, stieg im Jahresvergleich um 68 % auf 114, nach 68 vor einem Jahr.

Selbst mit diesen Verbesserungen blieben Investoren jedoch auf den kurzfristigen Umsatz-Ausblick des Unternehmens fokussiert.