Kann der Ethereum-Preis nach Fidelitys neuestem Staking-Schritt 2.000 $ knacken?

Fidelity hat bei der US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission (SEC) einen Antrag gestellt, Staking in seinen Fidelity Ethereum Fund (FETH) aufzunehmen, der mehr als $898 Millionen an Nettovermögen verwaltet.

Die vorgeschlagene Änderung würde es dem Spot-Ethereum-ETF ermöglichen, Staking-Erträge aus seinen ETH-Beständen zu erzielen. 

Wenn genehmigt, könnte FETH unter normalen Bedingungen nahezu sein gesamtes Portfolio staken, abzüglich der für Rücknahmen, Kosten und Liquiditätsanforderungen vorbehaltenen Mittel.

Die Einreichung ist der jüngste Versuch eines großen Vermögensverwalters, die native Rendite von Ethereum in ein reguliertes Anlageprodukt zu integrieren.

FETH könnte nahezu alle Ethereum-Bestände staken

Fidelity erklärte, dass der Fonds keiner Mindeststakingsverpflichtung unterliegen würde. Der Prozentsatz der gestakten ETH würde stattdessen von der Liquidität des ETF, den Rücknahmebedürfnissen und den operativen Anforderungen abhängen.

Der Fonds plant, das Staking über seine Verwahrer durchzuführen, darunter Anchorage Digital Bank, BitGo Bank und Fidelity Digital Assets.

Diese Anbieter würden den Staking-Prozess unterstützen und dem Fonds zugleich helfen, ausreichende Liquidität zur Deckung von Anleger-Rücknahmen und anderen Verpflichtungen zu gewährleisten.

Beim Staking werden ETH gesperrt, um das Proof-of-Stake-Netzwerk von Ethereum zu unterstützen. Im Gegenzug erhalten Validatoren Belohnungen für die Verarbeitung von Transaktionen und die Gewährleistung der Netzwerksicherheit.

Die Aktivität bringt jedoch Risiken mit sich, wie Slashing-Strafen, technische Ausfälle, verzögerte Auszahlungen und schwankende Belohnungsraten.

Nach der vorgeschlagenen Struktur würde FETH 85 % der brutto durch Staking erzielten Erträge behalten.

Die verbleibenden 15 % würden als Staking-Gebühren behandelt und zwischen dem Sponsor des Fonds, den Verwahrern und Betreibern der Nodes aufgeteilt.

Netto-Staking-Erträge würden zunächst zur Deckung der Kosten des ETF verwendet. Etwaige verbleibende Beträge würden dann gemäß IRS Revenue Procedure 2025-31 vierteljährlich in bar an die Anleger ausgeschüttet.

Die Struktur könnte Anteilseignern Einkünfte aus dem Ethereum-Staking verschaffen, ohne dass sie Wallets, Validatoren oder private Schlüssel direkt verwalten müssten.

Die endgültigen Renditen würden jedoch von der Staking-Rendite von Ethereum, dem Anteil des gestakten Portfolios, den Fondskosten und den von den Dienstleistern erhobenen Gebühren abhängen.

US-Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten am Montag und Dienstag Nettoabflüsse in Höhe von insgesamt $16.3 Millionen.

Die Fonds verzeichneten jedoch einen Zufluss von $7.38 Millionen am Mittwoch, angeführt von BlackRock’s ETHA. 

Ethereum-ETFs hielten zusammen etwa $10.48 Milliarden an Nettovermögen. Die Hinzufügung von Staking könnte FETH für Anleger attraktiver machen, indem sie eine potenzielle Einkommenskomponente einführt.

Die vorgeschlagene Änderung steht jedoch noch unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die SEC.

Ethereum konsolidiert unter dem 100-Tage-EMA

Das ETH/USD-4-Stunden-Chart bleibt trotz der derzeit unruhigen Kursbewegungen bullisch und effizient.

Auf dem 4-Stunden-Chart notiert ETH rund um den 20-Tage-EMA von $,1884, aber oberhalb des 50-Tage-EMA von $1,864. Ein Halten über diesen Niveaus deutet auf einen leicht konstruktiven kurzfristigen Ausblick hin.

Die Kryptowährung trifft jedoch weiterhin auf Widerstand beim 100-Tage-EMA nahe $1,922.

Die Momentum-Indikatoren bleiben neutral. Der Relative-Stärke-Index liegt bei rund 47 und nähert sich dem neutralen Bereich, während die MACD-Linien dabei sind, in den bullischen Bereich zu kreuzen. 

Eine anhaltende Bewegung über den 100-Tage-EMA könnte ETH ermöglichen, den horizontalen Widerstandsbereich bei $1,961 anzugreifen.

Wenn Käufer diese Hürde überwinden, liegen die nächsten wichtigen Aufwärtsziele bei etwa $2,172 und $2,431.

Auf der Unterseite bieten der 20-Tage- und der 50-Tage-EMA unmittelbare Unterstützung. Ein Bruch unter diese gleitenden Durchschnitte könnte ETH in Richtung $1,809 schicken, gefolgt von $1,701.

Bei einer tieferen Markt-Korrektur könnten zusätzliche Unterstützungen in der Nähe von $1,507 und $1,415 auftreten.