Ethereum-Bullen zahlen drauf – warum bricht der Markt nicht nach oben aus?

Die Derivateaktivität von Ethereum ETH blieb in der vergangenen Woche weitgehend binnen einer Spanne, da Händler nach einer leichten Verlagerung zugunsten der Verkäufer nur begrenzte Überzeugung zeigen.

Das Net Taker Volume bleibt leicht negativ, während das Open Interest Schwierigkeiten hat, ein nachhaltiges Wachstum zu erzielen. 

Die Finanzierungsraten begünstigen jedoch weiterhin Long-Positionen, was ein gemischtes Bild zeichnet: Verkäufer dominieren das unmittelbare Marktgeschehen, während die bullischen Erwartungen nicht verschwunden sind.

Der Ethereum-Kurs spiegelt dieselbe Unsicherheit wider und handelt innerhalb einer engen Spanne, die durch seine kurz- und mittelfristigen exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMAs) gebildet wird.

ETH Net Taker Volume zeigt leichte Verkäuferdominanz

Das Net Taker Volume von Ethereum rutschte Anfang August leicht ins Negative und verharrt dort.

Der Indikator berechnet die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufsvolumen am Markt in ETH-Perpetual-Futures. 

Ein negativer Wert bedeutet, dass Verkaufsaufträge die Kaufaufträge übersteigen und auf eine größere Aggression der bearishen Händler hindeuten.

Der Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufsaktivität blieb jedoch in den letzten zwei Wochen moderat. Das deutet darauf hin, dass keine Seite eine entscheidende Marktbeherrschung etabliert hat.

Historisch gingen längere Phasen negativer ETH Net Taker Volume mit Kursrückgängen einher, darunter die Abwärtsbewegungen im Januar und Mai.

Ein tieferer Eintritt ins Negative könnte daher den Abwärtsdruck erhöhen.

Das Open Interest von Ethereum zeigte in der vergangenen Woche nur begrenzte Bewegungen, was darauf hindeutet, dass bedeutendes neues Kapital am Rand blieb.

Open Interest ist am Montag leicht auf $25.94 billion gestiegen. Er lag damit über den $24 billion des Vortags. 

Der Anstieg deutet darauf hin, dass Händler neue Positionen eröffneten, doch der übergeordnete Trend zeigt im Vergleich zu früheren Perioden weiterhin eine schwache Beteiligung.

Das Open Interest stellt den Gesamtwert der offenen Derivatekontrakte dar.

Ein anhaltender Anstieg weist typischerweise auf eine stärkere Händlerbeteiligung hin, während ein Rückgang darauf hindeutet, dass Marktteilnehmer Positionen schließen oder ihr Engagement reduzieren.

Außerdem blieb die Finanzierungsrate von Ethereum am Montag mit etwa 0.0049% positiv.

Positive Finanzierungsraten bedeuten, dass Händler mit Long-Positionen Händler mit Short-Positionen bezahlen, was darauf hindeutet, dass bullische Positionen im Perpetual-Futures-Markt einen leichten Vorteil behalten.

Die Kombination aus schwachem Open Interest zu Wochenbeginn und positiven Finanzierungsraten deutet darauf hin, dass die Gesamtbeteiligung begrenzt bleibt, obwohl aktive Händler eine moderate Präferenz für weitere Kursgewinne zeigen.

Zusammen genommen ergeben die Derivateindikatoren ein gemischtes Bild.

Das Net Taker Volume zeigt eine leichte Dominanz der Short-Seite im unmittelbaren Handel, während die Finanzierungsraten eine schwache Long-Tendenz aufzeigen. Das Open Interest hingegen weist auf einen generellen Mangel an Überzeugung hin.

Ethereum bleibt zwischen wichtigen gleitenden Durchschnitten gefangen

Im Tageschart bleibt Ethereum kurzfristig neutral, da es um seinen 20‑Tage-EMA bei $1,884 handelt.

Der 100‑Tage-EMA bei etwa $1,920 begrenzt weiterhin die Aufwärtsbewegung und lässt ETH in einer engen Zone technischer Unterstützung und Widerstände verharren.

Der Relative Strength Index steht bei 49, während der Stochastik-Indikator nahe 50 liegt. Beide Werte spiegeln ein ausgeglichenes Momentum wider und liefern kaum Hinweise auf eine bevorstehende bullische oder bärische Bewegung.

Ein nachhaltiger Ausbruch über den 100‑Tage-EMA bei $1,920 könnte Ethereum erlauben, den horizontalen Widerstand bei $1,961 anzugreifen. Weitere Gewinne könnten die höheren Widerstandsbereiche bei $2,172 und $2,431 in den Blick rücken.

Auf der Unterseite bietet der 50‑Tage-EMA bei $1,865 erste Unterstützung. Ein Tagesschluss darunter könnte den Rückgang in Richtung $1,809 ausdehnen.

Sollten Verkäufer wieder die Kontrolle übernehmen, könnten die tieferen Unterstützungsniveaus bei $1,701 und $1,507 relevant werden.