Celestica-Aktie fällt auf wichtige Unterstützung: Wie geht es weiter?

Die Celestica-Aktie ist in diesem Monat eingebrochen und in einen Bärenmarkt übergegangen, da Händler auf den Quartalsbericht und ein größeres Verwässerungsereignis reagieren. CLS fiel auf C$407, ein Rückgang von fast 40% gegenüber dem diesjährigen Höchststand. Dieses Nachgeben könnte kurzfristig anhalten, da der Fokus auf dem anhaltenden KI-Wachstum liegt.

Technische Analyse der Celestica-Aktie deutet auf weiteres Abwärtspotenzial hin

Das Tageschart zeigt, dass die CLS-Aktie seit dem Höchststand von $656 im Juni dieses Jahres in einem starken Abwärtstrend ist. Kürzlich fiel sie unter die wichtige Unterstützungsmarke von $450, während der Relative Strength Index (RSI) von 76 auf aktuell 40 gesunken ist, den niedrigsten Stand seit dem 24. Juli. Das deutet darauf hin, dass die Aktie noch nicht überverkauft ist und weiteres Abwärtspotenzial bestehen könnte.

Celestica ist außerdem unter den 50-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) gefallen, ein Zeichen dafür, dass die Bären vorerst das Ruder haben. Daher wird die Aktie wahrscheinlich kurzfristig weiter fallen. Sollte dies eintreten, ist das nächste wichtige Niveau bei $300 zu beobachten. Ein Ausbruch über den wichtigen Widerstand bei $470 würde die bearish Einschätzung ungültig machen.

Celestica-Chart | Quelle: TradingView

Celestica läuft gut, aber Verwässerung bleibt ein Risiko

Die jüngsten Zahlen zeigten, dass Celesticas Umsatz dank des anhaltenden KI-Booms weiter wuchs. Der Umsatz stieg um 62% auf $4.70 billion, deutlich über der Prognose von $4.15 billion bis $4.45 billion. Dieses Wachstum erfolgt zudem zu einer Zeit, in der die bereinigte operative Marge zunimmt und 8.2% erreicht.

Der Großteil des Umsatzes stammte aus dem Segment Connectivity and Cloud Solutions (CCS), das Hightech-Hardware, Netzwerkinfrastruktur und Rechenzentrumsausrüstung entwirft und fertigt. Dieses Segment erzielte $3.8 billion Umsatz, wobei das ATS-Geschäft $888 million beisteuerte.

Für Celesticas Geschäft wird weiteres Wachstum erwartet; das Management hob die Jahresprognose von $19 billion auf $20.5 billion an. Analysten erwarten, dass der Umsatz des Unternehmens um 66% auf $20.57 billion steigt, gefolgt von $35 billion im nächsten Jahr.

Auch die Gewinne des Unternehmens werden voraussichtlich weiter wachsen. Das EPS wird dieses Jahr voraussichtlich von $6.05 auf $11.22 steigen, gefolgt von $19.48 je Aktie.

Dieses Wachstum dürfte sich in den kommenden Monaten fortsetzen, da Großkunden wie Alphabet, Microsoft und Amazon zugesagt haben, in diesem Jahr weiter zu investieren. Insgesamt planen diese Unternehmen für dieses Jahr mehr als $750 billion an Investitionsausgaben.

Dennoch gibt es Bedenken hinsichtlich der Unternehmensbewertung und der jüngsten Kapitalbeschaffung. Das Unternehmen nahm $3 billion durch ein Emissionsangebot von Stammaktien auf, um die Investitionen zu finanzieren. Die Beschaffung dieses Kapitals führte zu einer stärkeren Verwässerung bestehender Aktionäre.

Im Vergleich zu Peers ist Celestica auch relativ teuer. Die Aktie handelt mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 26, höher als der Sektor-Median von 22 und ihr fünfjähriger Durchschnitt von 18.30. Dennoch könnten das starke Umsatz- und Gewinnwachstum die Bewertung rechtfertigen.