Bitcoin fällt unter 79.000 $: Beginnt die August-Rallye zu bröckeln?

Bitcoin ist in den letzten 24 Stunden gefallen und notierte am 27. Aug. nahe $78,700, nachdem die Ablehnung oberhalb von $81,000 in einen zweiten Verkaufstag überging.

CoinGecko-Daten zeigten Bitcoin zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei rund $78,747, ein Rückgang von etwa 0,4 % über 24 Stunden, während der Sieben-Tage-Zuwachs bei knapp 13,8 % blieb. 

BTC hat sich von einem Intraday-Rückgang in Richtung $77,600 erholt, konnte aber bisher $79,000 nicht zurückerobern.

Der Rücksetzer begann, nachdem Bitcoin am 25. Aug. ein Intraday-Hoch von $81,265 erreicht und am 50‑Wochen‑Gleitenden Durchschnitt nahe $81,085 abgeprallt war, laut CoinDesk. 

Die Ablehnung platzierte BTC außerdem unter einem Widerstandsbereich, der sich bis zum Swing‑Hoch im Mai nahe $82,800 erstreckt.

Verkäufe auf diesen Niveaus folgten auf eine schnelle Rallye, die Bitcoin binnen einer Woche um mehr als 23 % nach oben trieb. 

Der Anstieg über $80,000 wurde von einem schwächeren US‑Dollar und Nachfrage im Zusammenhang mit Sorgen über Währungsentwertung gestützt, während die Rallye Händler mit beträchtlichen kurzfristigen Gewinnen zurückließ.

Ein Teil des Anstiegs resultierte aus erzwungenen Käufen im Derivatemarkt. 

Glassnode-Daten zeigten am 19. Aug. das größte einzelne Short‑Liquidations‑Ereignis von Bitcoin seit 2019, wobei Short‑Positionen etwa 85 % der Liquidationen ausmachten. 

Als diese Positionen bereinigt wurden, verringerte sich eine der Kaufquellen hinter der Rallye.

Hebelwirkung begann dann in die entgegengesetzte Richtung zu wirken, als Händler während des Anstiegs Long‑Positionen eröffneten. 

Als Bitcoin $80,000 nicht halten konnte, trugen Long‑Liquidationen zum Spot‑Verkauf bei; ein Liquidationsfenster löschte dabei rund $324 Millionen in Krypto‑Positionen, davon knapp $270 Millionen an Longs.

Bis zum 26. Aug. hatte sich die Derivatepositionierung weiter abgeschwächt, Shorts machten etwa 51,6 % des Taker‑Volumens aus und das Open Interest bei Bitcoin‑Futures fiel unter 700.000 BTC. 

CryptoQuant wies außerdem auf erhöhte unrealisierte Gewinne und gestiegene Zuflüsse zu Börsen nach der Rallye hin, wodurch mehr Coins zum Verkauf verfügbar wären, falls Inhaber Gewinne mitnehmen.

Gleichzeitig sagte das Unternehmen, sein Bitcoin Bull Score sei innerhalb einer Woche von 30 auf 80 gesprungen, wobei acht der zehn verfolgten Kennzahlen bullisch wurden und die Spot‑Nachfrage mit der schnellsten monatlichen Rate seit Ende Dezember expandierte.

Spot‑ETF‑Nachfrage blieb jedoch ein Gegenpol zu den Verkäufen. 

US‑Spot‑Bitcoin‑ETFs verzeichneten am 25. Aug. laut SoSoValue‑Daten Nettozuflüsse in Höhe von $314.37 Millionen und setzten damit ihre Serie auf sieben aufeinanderfolgende Sitzungen fort.

BlackRocks IBIT steuerte $284.42 Millionen des Tagesvolumens bei, während kein Fonds einen Nettoabfluss verzeichnete.

Händler blicken nun auf den 28. Aug., wenn rund 81.700 Bitcoin‑Optionen im Nominalwert von $6.44 Milliarden am Verfallstag auf Deribit um 08:00 UTC fällig werden. 

Marktberichten zufolge hält der Strike $75,000 Call‑Open‑Interest in Höhe von $236 Millionen, während weitere $157 Millionen am Strike $80,000 liegen. 

Mehr als $500 Millionen an Nominalwert sind innerhalb von 5 % des aktuellen BTC‑Preises positioniert, was laut Deribit‑CRO Shaun Fernando das Gamma‑Hedging bis zum Verfall verstärken könnte.

BTC-Preisbewegung

Der Tageschart von Bitcoin weist trotz des zweitägigen Rücksetzers weiterhin eine bullische Trendstruktur auf, obwohl Momentum‑Indikatoren zeigen, dass die Rallye nach dem schnellen Anstieg aus dem mittleren $60.000‑Bereich ausgedehnt ist.

BTC handelt nahe $78,650 und liegt weiterhin deutlich über allen vier exponentiellen gleitenden Durchschnitten im Tageschart.

Der 20‑Tage‑EMA liegt nahe $71,865, der 200‑Tage‑EMA bei rund $71,974, während der 50‑Tage‑ und 100‑Tage‑EMA etwa $68,147 bzw. $68,057 betragen. Siehe unten.

BTC/USD Tages-Chart. Quelle: TradingView.

Die Distanz zwischen Preis und den gleitenden Durchschnitten zeigt, wie schnell BTC während des August‑Ausbruchs gestiegen ist. 

Der Bereich $71,800–$72,000 bildet jetzt das nächstliegende größere EMA‑Cluster, falls der aktuelle Rücksetzer in eine tiefere Korrektur übergeht, während die 50‑ und 100‑Tage‑Durchschnitte einen weiteren technischen Bereich um $68,000 schaffen.

Das Momentum ist deutlich angestrengter. Der tägliche Relative‑Strength‑Index liegt bei 78,67, über der konventionellen Überkauft‑Schwelle von 70, nachdem er während des Ausbruchs von rund 50 stark angestiegen ist. 

Der Wert bestätigt für sich genommen nicht, dass Bitcoin ein Top erreicht hat, macht den Preis aber anfälliger für Gewinnmitnahmen, solange der RSI auf erhöhtem Niveau bleibt.

MACD bevorzugt weiterhin Käufer, wobei die MACD‑Linie rund 4,030 gegenüber der Signallinie nahe 2,820 notiert und das Histogramm mit etwa 1,210 noch positiv ist. 

BTC/USD Tages-Chart. Quelle: TradingView.

Die zuletzt gezeigten Histogrammbalken haben nach dem anfänglichen Sprung begonnen zu schrumpfen, was zeigt, dass das bullische Momentum etwas an Stärke verliert, obwohl noch kein bearisher Crossover entstanden ist.

Volumenprofil‑Daten zeigen eine hohe Konzentration früherer Handelsaktivität um den mittleren bis oberen $60.000‑Bereich, einschließlich einer prominenten Hochvolumen‑Zone nahe $67,500. 

Bitcoin bewegte sich während seines August‑Ausbruchs schnell durch den dünneren Volumenbereich oberhalb dieser Region, sodass zwischen dem aktuellen Preis und der vorherigen Konsolidierungszone weniger historische Handelsaktivität verbleibt.

Unterdessen fügt die 24‑Stunden‑Liquidations‑Heatmap engere Niveaus für den nächsten Schritt hinzu. 

Ein dichter Pool an Liquidationshebel liegt bei rund $79,200–$79,500, mit weiterer Liquidität in Richtung $80,000–$80,500. 

Bitcoin 24‑Stunden‑Liquidations‑Heatmap. Quelle: Coinglass.

Ein Durchgang durch das erste Cluster könnte daher das Niveau $80,000 wieder ins Spiel bringen, bevor BTC erneut der Widerstandszone $81,000–$83,000 gegenübersteht, die die jüngste Rallye stoppte.

Unterhalb des Marktes liegt ein weiteres konzentriertes Liquidationsgebiet um $77,900–$78,100. BTC hat während des jüngsten Rückgangs bereits nahe dieser Zone gehandelt, während zusätzliche Liquidität über etwa $77,000–$77,700 verteilt ist.

Ein nachhaltiger Bruch unter das untere Cluster würde $75,000 wieder in den Fokus rücken, ein Niveau, das auch das größte Call‑Open‑Interest vor dem Optionsverfall am Freitag trägt. 

Darunter platziert die tägliche EMA‑Struktur den nächsten größeren technischen Bereich bei rund $71,800–$72,000, gefolgt von der Hochvolumen‑Region um $67,500–$68,000.

Für den bullischen Fall muss BTC zunächst $79,200–$80,000 zurückerobern, bevor ein weiterer Versuch auf $81,000–$83,000 erfolgen kann. 

Der tägliche MACD bleibt positiv und der Preis liegt weiterhin über allen vier verfolgten EMAs, aber der RSI‑Wert nahe 79 und ein sich verlangsamendes MACD‑Histogramm machen die Rallye anfällig für weitere Konsolidierung oder einen erneuten Rücksetzer, falls Käufer den oberen Widerstand nicht zurückerobern können.