XRP verliert $1,45, als gehebelte Trader Rally in Risikozone verwandeln

XRP ist auf rund $1.41 gefallen, nachdem er am 25. Aug. nahe $1.50 gehandelt wurde und damit den Rückgang von der Vorwochen-Spitze bei $1.70 ausweitete, obwohl das Token über sieben Tage weiterhin mehr als 27% im Plus liegt.

Laut CryptoQuant-Daten stieg das geschätzte Hebelverhältnis von XRP auf Binance diese Woche auf etwa 0.21, den höchsten Stand seit Januar, da Händler während der Rallye von Mitte August, als das Token bei rund $1 lag, ihre gehebelte Exposition erhöhten.

Ein Großteil dieser Positionen blieb selbst bestehen, nachdem XRP vom jüngsten Hoch zurückgegangen war. 

Das Futures-Open-Interest lag bei etwa $3.45 billion, während das 24-Stunden-Futures-Volumen rund $6.4 billion erreichte – mehr als fünfmal so viel wie die etwa $1.2 billion im Spot-Handel.

Das Risiko wurde durch die starke Ausrichtung der Trader auf weitere Gewinne zusätzlich verschärft.

CoinGlass-Daten zeigten etwa zwei Long-Konten auf Binance für jedes Short-Konto, wobei das Verhältnis unter den Top-Tradern sich auf nahezu drei zu eins zubewegte. OKX verzeichnete ein ähnliches Ungleichgewicht, mit rund zwei Longs auf jeden Short.

Als XRP fiel, begannen einige der stark konzentrierten Long-Positionen sich aufzulösen.

In einem 24-Stunden-Zeitraum wurden während der Korrektur rund $18.9 million an XRP-Positionen liquidiert, darunter etwa $15 million an Longs, was erzwungenen Verkaufsdruck zu einem bereits geschwächten Markt hinzufügte.

Der Rücksetzer folgte, nachdem XRP von Mitte August bei rund $1 auf fast $1.70 gestiegen war, wodurch kurzfristige Trader erhebliche Gewinne zum Mitnehmen hatten. 

Käufer taten sich schwer, den Preis über $1.50–$1.55 nach dem Peak zu halten, und XRP fiel anschließend unter $1.45, bevor er am 27. Aug. kurz $1.37 anvisierte und sich dann wieder in Richtung $1.41 erholte.

Anzeichen von Stress im Derivatemarkt hatten sich bereits einige Tage zuvor gezeigt.

Während des marktweiten Liquidationsereignisses am 22. Aug. erlebte XRP starke Volatilität, nachdem er nahe $1.67–$1.70 gehandelt worden war; Bitstamp verzeichnete kurzzeitig einen Docht von rund 37%.

Der Rückgang fiel auf Kraken und OKX deutlich geringer aus, doch blieb das Open Interest nach dem Ereignis bei rund $3.66 billion, was zeigt, dass ein großer Teil der gehebelten Exposition im Markt verblieben ist.

Während Hebel und Gewinnmitnahmen den Preis belastet haben, setzte die Nachfrage über US-Spot-XRP-ETFs ihren Zufluss fort. 

Laut SoSoValue-Daten verzeichneten die Produkte am 26. Aug. Nettomittelzuflüsse in Höhe von $28.14 million, wodurch sich die kumulativen Nettomittelzuflüsse auf rund $1.62 billion erhöhten. Bitwise führte die Sitzung mit $13.12 million an, gefolgt von Franklin Templeton mit $9.02 million.

Die jüngsten Zuflüsse folgten mehreren positiven Sitzungen, wobei die kumulierten Nettomittelzuflüsse bis zum 24. Aug. bereits $1.57 billion betrugen. 

Die anfängliche Rallye von XRP entwickelte sich parallel zur Stärke am Kryptomarkt, nachdem das US-Finanzministerium sein Ankaufsprogramm für Anleihen ausgeweitet hatte, was dazu beitrug, die langfristigen Renditen zu drücken. 

Bitcoin bewegte sich im selben Zeitraum von unter $68,000 in Richtung $80,000, während XRP einen deutlich größeren prozentualen Anstieg verzeichnete.

Ripple-nahe Entwicklungen unterstützten XRP während der Rallye ebenfalls. Ripple unterstützte einen neuen institutionellen Kreditfonds, der plant, Kredite in seiner RLUSD-Stablecoin-Währung über das XRP Ledger zu vergeben.

Separat zeigte das XRP-Ledger während der Überschneidung der Handelszeiten von London und New York eine erhöhte Netzwerkaktivität, wenn die Liquidität in den wichtigen Finanzmärkten typischerweise höher ist.

XRP-Preis-Analyse

Das Tageschart von XRP zeigt das Token nahe $1.41, nachdem die Rallye von rund $1 einen scharfen Riss Richtung $1.70 ausgelöst hatte. 

Die folgenden Kerzen bildeten niedrigere Hochs aus, wobei Käufer es nicht schafften, den Bereich um $1.50 zurückzuerobern, da der anfängliche Anstieg des Handelsvolumens nachließ. Siehe unten.

XRP/USDT 1-Tages-Chart. Quelle: TradingView.

Der tägliche Choppiness-Index ist auf 27.86 gefallen, deutlich unter dem 38.2-Level, das üblicherweise mit einem stark richtungsweisenden Markt assoziiert wird. 

Da XRP derzeit von seinem $1.70-Peak heruntergeht, zeigt der Wert, dass sich der Rücksetzer als richtungsweisende Bewegung entwickelt, anstatt dass der Preis nach der Rallye einfach seitwärts läuft.

Der Money-Flow-Index bleibt deutlich stärker. Der tägliche Money Flow Index liegt bei 59.72, nachdem er während des anfänglichen Preisschubs kurz über 80 gestiegen war. 

Der Rückgang aus dem überkauften Bereich zeigt, dass sich ein Teil des Kaufdrucks hinter der Rallye abgeschwächt hat, doch ein Wert nahe 60 lässt den Indikator deutlich über überverkauften Niveaus.

Im 4-Stunden-Chart ist XRP unter die Mittellinie des Donchian-Kanals bei $1.4539 gefallen, wodurch die untere Begrenzung bei $1.3574 in den Fokus rückt.

XRP/USDT 4-Stunden-Chart. Quelle: TradingView.

Der Preis hat diesen Bereich bereits während des jüngsten Rückgangs angesteuert, bevor er wieder in Richtung $1.40 zurücksprang.

Ein nachhaltiger Bruch unter $1.35–$1.36 würde XRP unter das untere Ende seiner aktuellen 4-Stunden-Spanne drücken. 

Der nächste sichtbare Preisbereich liegt bei rund $1.30, wobei die frühere Ausbruchszone bei $1.20–$1.25 relevant würde, falls der Verkauf sich beschleunigt und gehebelte Longs weiter aufgelöst werden.

Der 4-Stunden-Aroon-Indikator hat noch keine vollständige Trendwende bestätigt.

Aroon Up liegt bei 71.43%, verglichen mit Aroon Down bei 7.14%, was zeigt, dass die während der jüngsten Rallye gebildeten starken Hochs innerhalb des Betrachtungszeitraums des Indikators noch mehr Gewicht tragen.

Für Käufer liegt das erste Erholungsniveau rund um die Donchian-Mittellinie bei $1.45–$1.46.

Die Rückeroberung dieses Bereichs würde $1.50 wieder ins Spiel bringen, während die obere Donchian-Grenze nahe $1.55 das nächste technische Hindernis darstellt.

Eine Bewegung durch $1.55 würde das jüngste $1.67–$1.70-Peak als nächstes großes Widerstandsareal belassen. 

Auf der Unterseite bleibt die Zone $1.35–$1.36 die unmittelbare Marke, die es zu beobachten gilt, während der Derivatemarkt von XRP $3.45 billion an Open Interest trägt und Long-Konten weiterhin Short-Konten überwiegen.