Dow verliert 400 Punkte, Öl über $100; Treasury-Renditen auf 2023‑Hoch

US-Aktien fielen am Mittwoch zum dritten Mal in Folge, da steigende Ölpreise und höhere Treasury-Renditen die Anleger in Bezug auf Inflation und den Zinskurs der Federal Reserve beunruhigten.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 405,41 Punkte bzw. 0,77 % auf 52.380,66.

Der S&P 500 verlor 0,48 % auf 7.636,36, während der Nasdaq Composite um 0,64 % auf 26.253,34 sank.

Treasury-Renditen steigen nach Ankündigung von Schuldenrückkäufen

Die Renditen für US-Staatsanleihen stiegen, nachdem das US-Finanzministerium angekündigt hatte, bis zu 6 Milliarden Dollar längerfristiger Staatsschulden zurückzukaufen und damit das Volumen seiner normalen Operation zu verdreifachen.

Die Ankündigung folgte auf eine Entscheidung im vergangenen Monat, das Volumen der staatlichen Schuldenrückkäufe mindestens zu verdoppeln.

Die Rendite der zehnjährigen Benchmark-Treasury stieg auf 4,857 %, ihr höchstes Niveau seit November 2023. Die Rendite war am Dienstag kurzzeitig über 4,8 % gestiegen, da höhere Ölpreise die Inflationssorgen verschärften.

Der Anstieg der Renditen erfolgte trotz des umfangreicheren Rückkaufplans, wobei einige Anleger eine noch größere Operation erwartet hatten.

Analysten hatten Käufe von bis zu 7 bis 8 Milliarden Dollar erwartet, während einige Schätzungen sogar bei 8 bis 10 Milliarden Dollar lagen.

Höhere Renditen bei Staatsanleihen können Aktien weniger attraktiv machen, da sie die erwartete Rendite vergleichsweise gering risikobehafteter Anlagen erhöhen.

Der Markt wartet außerdem auf wichtige Inflationsdaten später in dieser Woche.

Der Erzeugerpreisindex (PPI) steht am Donnerstag an, gefolgt vom Verbraucherpreisindex (CPI) am Freitag. Händler rechnen mit einer etwa 60%igen Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve auf ihrer Sitzung nächste Woche die Zinsen anheben wird.

Öl steigt über $100, da sich die Spannungen im Nahen Osten verschärfen

Die Ölpreise erhöhten den Druck auf die Aktienmärkte, da Sorgen über mögliche Unterbrechungen der Energieversorgung aus dem Nahen Osten angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den USA und Iran zunahmen.

Brent-Futures schlossen 3,36 % höher bei $101,21 je Barrel, während West Texas Intermediate 3,25 % auf $96,05 zulegten. Beide Benchmarks verzeichneten damit die höchsten Schlusskurse seit Mai.

Die jüngsten Gewinne setzten den Aufwärtstrend des Öls von Dienstag fort, als höhere Rohölpreise ebenfalls Druck auf US-Aktien ausübten.

Die Sorgen um das globale Ölangebot haben zugenommen, da der Konflikt zwischen den USA, Israel und Iran in den siebten Monat geht und Befürchtungen einer breiteren regionalen Eskalation nährt.

Der Energiesektor im S&P 500 war am Mittwoch der einzige Sektorindex, der zulegte, während die anderen Sektorindizes fielen.

Meta legt zu, während Alphabet und der Dow fallen

Einige Einzeltitel bewegten sich gegen den breiteren Markttrend. Meta-Aktien stiegen, nachdem das Social-Media-Unternehmen einen KI-Assistenten vorgestellt hatte, der Aufgaben wie das Versenden von E-Mails, den Verkauf eines Autos und die Buchung von Reisen übernehmen kann.

Alphabet-Aktien gaben nach, nachdem die Google-Mutter angekündigt hatte, in den nächsten zwei Jahren mindestens 15,1 Milliarden Dollar in KI-Infrastruktur in Finnland zu investieren, einschließlich einer größeren Vereinbarung zur Kernenergieversorgung.

Der Philadelphia Semiconductor Index legte ebenfalls zu, wobei Advanced Micro Devices zu den Gewinnern gehörte.

Die Aktien von Dow gaben nach, nachdem ein Bloomberg-News-Bericht vermeldet hatte, dass das Chemieunternehmen erwäge, sich aus seiner 20‑Milliarden‑Dollar‑Partnerschaft mit Saudi Aramco zurückzuziehen.

Der S&P 500 schloss etwa 2 % unter seinem Rekordhoch vom 13. August, lag aber für 2026 weiterhin rund 12 % im Plus.

Da die Ölpreise über $100 und die Treasury-Renditen nahe ihren höchsten Niveaus seit fast drei Jahren liegen, konzentrieren sich Anleger nun auf die Inflationsdaten, um Hinweise auf den nächsten Schritt der Fed zu erhalten.