Chevron Corp adquirirá Noble Energy por £3,960 millones de libras esterlinas

Chevron Corp (NYSE: CVX) anunció planes para adquirir Noble Energy Inc. (NASDAQ: NBL) el lunes a través de un acuerdo de acciones valorado en £3,960 millones de libras. Con el acuerdo, la empresa petrolera estadounidense espera expandir su huella en el lutita, ya que el bajo precio del petróleo hizo que los activos fueran relativamente más baratos en los últimos meses, ya que COVID-19 pesaba sobre la demanda mundial.

Las acciones de Chevron se abrieron menos de un 1% el lunes y se abrió otro 2% en el mercado. A £68,09 libras esterlinas por acción, la compañía petrolera con sede en San Ramón ha bajado aproximadamente un 30% hasta la fecha en el mercado bursátil después de recuperarse de un mínimo de £42,93 libras esterlinas por acción en marzo. Actualmente está valorada en £127,130 millones de libras esterlinas y tiene una relación precio/beneficios de 42,59.

Chevron tendrá acceso al campo de Leviatán de Noble

El anuncio se produjo más de un año después de que Chevron se retirara de su oferta por Anadarko Petroleum Corp, perdiendo ante una oferta más alta de Occidental Petroleum. Su acuerdo con Noble Energy, sin embargo, marca el más grande de este año en el sector energético de EE.UU.. Chevron publicó sus resultados financieros del primer trimestre en la primera semana de mayo.

El acuerdo también pondrá el campo Leviatán de Noble bajo la protección de Chevron. El campo de gas natural insignia es el más grande del Mediterráneo Oriental. Comenzó a producir gas natural en el último trimestre de 2019. Noble publicó su actualización del segundo trimestre la semana pasada.

Incluyendo la deuda, la oferta de Chevron valora a Noble en unos £10,290 millones de libras esterlinas, lo que se traduce en £8,22 libras esterlinas por acción y marca una prima del 7,5% sobre el precio al que Noble cerró la sesión regular del mercado de valores el viernes.

Los accionistas de Noble obtendrán 0,12 acciones de Chevron por cada acción de Noble que posean y tendrán una participación de alrededor del 3% en la empresa conjunta. Se espera que el acuerdo resulte en un ahorro de costos anuales de £237,54 millones de libras esterlinas.

El acuerdo aumentará las ganancias de Chevron y el flujo de caja libre

Una vez completada la transacción, Chevron tendrá una presencia mucho más amplia en la Cuenca Pérmica y en la Cuenca DJ. El acuerdo, según la corporación multinacional americana de energía, tardará un año antes de que empiece a aumentar sus ganancias por acción y el flujo de efectivo libre.

Noble Energy abrió un 10% el lunes, pero cayó aproximadamente un 3% en el mercado abierto. A £8,12 libras esterlinas por acción, la empresa se encuentra actualmente un 55% por debajo del año anterior en el mercado bursátil, tras recuperarse de una cotización aún más baja de £2,39 libras esterlinas por acción en marzo. En el momento de escribir este artículo, la empresa de exploración de hidrocarburos con sede en Houston tiene una capitalización de mercado de £3,900 millones de libras esterlinas.