Análisis EUR / USD: se espera un rally de alivio a medida que el impulso bajista disminuye

El par EUR / USD cayó durante tres días consecutivos mientras los inversores reflexionaban sobre el aumento de la inflación mundial y la posibilidad de un mayor ajuste del banco central. El par se cotiza a 1,1450, que es el nivel más bajo desde julio de 2020. Ha caído alrededor de un 7,37% desde su nivel más alto de este año.

Inflación global

El dólar estadounidense continuó su impulso alcista mientras el mercado reaccionaba a los últimos datos de inflación al consumidor de EE. UU.

El miércoles, los datos de la oficina de estadísticas estadounidense mostraron que el índice general de precios al consumidor (IPC) subió un 6,2% en octubre. Este fue un aumento mayor que la mediana estimada de 5.8% y el aumento del mes anterior de 5.4%. También fue el mayor aumento desde 1991.

El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, también aumentó del 4,2% en septiembre al 4,6% en octubre.

Del mismo modo, la inflación se ha disparado en Europa. El jueves, los datos de Destatis mostraron que la inflación alemana subió del 4,1% en septiembre al 4,5% en octubre. Este fue el nivel más alto desde 1990. El viernes, los datos de España mostraron que los precios subieron un 5,8% en octubre.

Hay tres razones principales por las que la inflación se ha disparado recientemente. Primero, los precios de la energía han subido a máximos de varios años. Los precios del petróleo crudo han subido al nivel más alto en siete años.

Al mismo tiempo, los precios del gas natural han subido a un nivel récord en las últimas semanas. Esta tendencia podría continuar a medida que aumentan las tensiones entre la Unión Europea y Rusia.

En segundo lugar, existe una escasez global de piezas clave como chips de computadora. Estos chips se utilizan en vehículos y otras máquinas como lavavajillas y microondas. En tercer lugar, hay un gran atasco en la oferta debido al aumento de la demanda a medida que los puertos están bajo presión.

Reserva Federal bajo presión

Por lo tanto, el par EUR / USD está cayendo ya que los inversores esperan que la inflación siga subiendo y empuje a la Fed a ajustar aún más. Esto se evidencia en el aumento de los rendimientos de los bonos en EE. UU. El rendimiento del bono a 10 años subió a 1,53% mientras que el de 30 años subió a 1,93%.

En su reunión de la semana pasada, la Fed decidió dejar los tipos de interés sin cambios entre el 0% y el 0,25%. Además, el banco decidió comenzar a reducir su programa de flexibilización cuantitativa (QE) en $ 15 mil millones de dólares.

Por lo tanto, con el aumento de la inflación y la caída de la tasa de desempleo , es probable que el banco comience a acelerar su programa de reducción gradual en los próximos meses. Los datos publicados este mes mostraron que la tasa de desempleo de Estados Unidos cayó del 4,8% en septiembre al 4,6% en octubre.

Análisis técnico EUR / USD

El gráfico diario muestra que el par EUR / USD ha estado en una importante tendencia a la baja en los últimos días. El par incluso ha cruzado el soporte clave en 1,1532, que fue el nivel más bajo el 12 de octubre. El par también se ha movido por debajo de las medias móviles de 25 y 50 días. Sin embargo, el oscilador estocástico se ha estrellado hasta el nivel de sobreventa.

Una mirada más cercana muestra que el impulso bajista está disminuyendo. Por ejemplo, cayó un 1% el miércoles seguido de un 0,30% el jueves. Ha caído menos del 0,05% en la actualidad. Por lo tanto, es probable que tenga un repunte de alivio el lunes.