Índice Nikkei 225: el análisis del método Wyckoff grita y vende

Las acciones japonesas continuaron con su notable liquidación a medida que aumentaron los rendimientos de los bonos gubernamentales. El índice Nikkei 225 se desplomó más de un 1,50% el miércoles y alcanzó un mínimo de 31.500 yenes. Se ha desplomado más del 7% desde el máximo del año hasta la fecha.

Los bonos japoneses se desploman

Las acciones japonesas se unieron a sus pares globales en una importante liquidación a medida que empeoraron las preocupaciones sobre la economía. El miércoles, índices estadounidenses clave como el Dow Jones y el S&P 500 cayeron más del 1%.

Una preocupación clave entre los inversores está en el mercado de bonos. La agitación del mercado de bonos que comenzó hace unos meses continúa. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años, que se sigue de cerca, subió al 5%, el punto más alto desde 2007.

La misma crisis de bonos está ocurriendo en Japón, donde el Banco de Japón modificó su programa de control de la curva de rendimiento en agosto. Los datos muestran que el rendimiento a 10 años aumentó un 3,21% el jueves y alcanzó un máximo del 0,83%, el nivel más alto desde 2012.

De manera similar, los rendimientos de los bonos a 30 años de Japón aumentaron entre un 1,13% y un 1,78%, también el nivel más alto desde 2013. Como resultado, el Banco de Japón se ha visto obligado a intervenir en el mercado abierto para evitar una venta masiva más profunda en el mercado de bonos.

El índice Nikkei 225 también retrocedió después de que Japón publicara datos económicos mixtos. Según la agencia de estadísticas, las exportaciones del país aumentaron hasta el 4,3% en septiembre desde el 0,8% anterior. Las importaciones cayeron un 16,3%, lo que generó un superávit comercial de más de 62.400 millones de dólares.

Datos adicionales mostraron que los extranjeros compraron bonos japoneses por valor de más de 794 mil millones de yenes en anticipación de que el Banco de Japón finalmente comenzará a subir las tasas de interés en los próximos meses. Los extranjeros invirtieron más de 1,2 billones de yenes en acciones japonesas durante el mes.

Previsión del índice Nikkei 225

Gráfico del índice Nikkei de TradingView

La mejor manera de observar el índice Nikkei 225 es utilizar el concepto del Método Wyckoff. Como se muestra arriba, vemos que el índice permaneció en una fase de consolidación entre marzo de 2022 y marzo de este año. Podemos ver esto como la fase de acumulación del método.

Luego entró en la fase de margen, que ocurre cuando la demanda es mayor que la oferta. Ahora, el índice ha pasado a la fase de distribución y ha formado un patrón de doble techo. También se ha desplomado por debajo de los promedios móviles de 50 y 100 días.

Por lo tanto, las perspectivas para el índice son bajistas ya que ahora entra en la fase de rebajas. El siguiente nivel clave a tener en cuenta será el de ¥30.500, el punto más bajo del 4 de octubre. Una ruptura por debajo de este nivel lo hará caer a 29.216 yenes.