Previsión de acciones de Carvana (CVNA): el tren salió de la estación hace mucho tiempo

El precio de las acciones de Carvana (NYSE: CVNA) ha resurgido de las cenizas y se ha convertido en una de las empresas con mejor rendimiento de Wall Street. Saltó más del 30% en la sesión previa a la comercialización, alcanzando un máximo de 121,7 dólares, su nivel más alto desde abril de 2022. Se ha disparado más del 3.600% desde su punto más bajo en 2022.

Continúa el espectacular regreso

Carvana ha tenido un regreso espectacular en los últimos 14 meses, lo que ha llevado a una contracción corta que ha costado a los vendedores en corto más de $4 mil millones en pérdidas de papel. Sigue siendo una de las empresas con más posiciones cortas en EE. UU., con un interés corto superior al 30%.

La recuperación de Carvana ha sorprendido a muchos, incluido yo, que predijimos que la empresa quebraría a medida que aumentara su deuda. Los últimos meses han sido intensos para la dirección, que ha reposicionado la empresa para un crecimiento rentable. Atrás quedaron los días de crecimiento a toda costa.

Como resultado, el crecimiento de los ingresos de Carvana ha sido excelente mientras la gerencia ha trabajado para resolver sus problemas de deuda. El miércoles, la compañía dijo que sus ingresos aumentaron un 17% en el primer trimestre a 3.060 millones de dólares. Vendió 91.878 vehículos, un aumento interanual del 16%.

Carvana también ha pasado de ser un incinerador de efectivo a uno que genera ganancias. Sus ingresos netos en el trimestre aumentaron a 49 millones de dólares, mientras que su EBITDA ajustado aumentó a 235 millones de dólares. Lo más importante es que la empresa ahora gana dinero con cada vehículo que vende. El beneficio bruto por unidad aumentó a 6.432 dólares, frente a una pérdida de más de 7.000 dólares en 2022.

Por lo tanto, existe la posibilidad de que la empresa siga funcionando a toda máquina mientras la dirección se centra en la rentabilidad. Como tal, seguirá ganando cuota de mercado frente a empresas tradicionales como AutoNation, Penske Automotive y Lithia Motors.

La valoración de Carvana también ha mejorado recientemente. La compañía tiene una capitalización de mercado de más de 18 mil millones de dólares, en comparación con los ingresos estimados de Carvana para 2024 de 11 mil millones de dólares. Los analistas esperan que la empresa gane más de 12.000 millones de dólares en 2025.

La empresa también está aumentando sus beneficios. Ha obtenido un beneficio neto TTM de más de 450 millones de dólares y la empresa espera que sus márgenes continúen en los próximos años.

Además, Carvana todavía tiene margen para aumentar su cuota de mercado. Por un lado, cada año se venden más de 40 millones de vehículos en los EE. UU. y Carvana solo tiene una participación de mercado de alrededor del 1%. Creo que podría ganar su cuota de mercado hasta alrededor del 5% en los próximos años.

Previsión del precio de las acciones de Carvana

Gráfico CVNA de TradingView

En cuanto al gráfico diario, vemos que el precio de las acciones de CVNA formó un patrón de cruz dorada en noviembre del año pasado. En la mayoría de los casos, este es uno de los patrones más alcistas del mercado. Desde entonces se ha mantenido por encima de los promedios móviles de 200 y 50 días.

Las acciones de Carvana subieron por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% después de las ganancias. Se ha movido por encima de la línea de tendencia ascendente que se muestra en negro. La acción se ha movido por encima de la resistencia clave de 93,1 dólares, su punto más alto en abril.

Por lo tanto, las perspectivas para la acción son extremadamente alcistas, y el siguiente punto a tener en cuenta es el punto de retroceso del 50% en 190 dólares. Este precio está aproximadamente un 57% por encima de la apertura del jueves de 121 dólares.