Toyota (TM) vs Tesla (TSLA): una es, con diferencia, la mejor acción para comprar

Los precios de las acciones de Tesla (NASDAQ: TSLA) y Toyota (NYSE: TM) han divergido este año debido a que persisten las preocupaciones sobre la industria de los vehículos eléctricos. Toyota ha subido un 25% mientras que Tesla se ha desplomado más de un 25%. Como resultado, la brecha en el valor de su empresa se ha reducido a unos 100 mil millones de dólares.

Acciones de Tesla frente a Toyota

Las acciones de Toyota y Tesla han divergido

Tesla y Toyota son los mayores actores de la industria automotriz. Tesla lidera en valoración de mercado y valor empresarial, mientras que Toyota lidera en número de unidades vendidas. En términos de valoración, Tesla se valora como una empresa en crecimiento que dominará la industria del automóvil en el futuro a medida que se intensifique la transición a los vehículos eléctricos.

Toyota, por otro lado, es valorada como una empresa de valor de lento crecimiento. Como resultado, tiene un ratio PE final de 11,3, mientras que Tesla tiene un múltiplo de 65.

Sin duda: Tesla merece una valoración más cara debido a su participación de mercado en la industria de vehículos eléctricos y su reciente crecimiento de ingresos. La compañía aumentó sus ingresos de 24,57 mil millones de dólares en 2019 a más de 96 mil millones de dólares en 2023. También pasó de una pérdida neta anual de 862 millones de dólares en 2019 a una ganancia neta de más de 14 mil millones de dólares en 2023.

Tesla también se beneficiará si la industria de los vehículos eléctricos crece como esperan la mayoría de los analistas. Tiene la marca más visible de la industria y ocupa una posición privilegiada en infraestructura de carga. Esto explica por qué Tesla es la única marca importante de vehículos eléctricos que ha tenido éxito en Norteamérica, China y Europa.

Por qué Toyota es una mejor inversión

Sin embargo, hay tres razones principales por las que Toyota es una mejor inversión que Tesla. En primer lugar, la empresa se ha posicionado en tres áreas clave de la industria automovilística. Ya es la empresa de Motores de Combustión Interna (ICE) más vendida en el mundo. Tiene una cuota de mercado líder en todos los continentes.

Como tal, la empresa seguirá generando retornos sustanciales si la industria de los vehículos eléctricos continúa desacelerándose. Algunos analistas creen que los vehículos eléctricos y los vehículos ICE seguirán coexistiendo en las próximas décadas.

En segundo lugar, Toyota es el actor más importante en la industria de vehículos híbridos, que los analistas creen que es el futuro. Los datos muestran que las ventas de híbridos aumentaron un 45% en el primer trimestre, mientras que el crecimiento de los vehículos eléctricos se desaceleró al 2,7%. En una declaración reciente, Jim Farley, director general de Ford, dijo :

En tercer lugar, Toyota también aspira a convertirse en un actor líder en la industria de los vehículos eléctricos. Como parte de su estrategia, la compañía ha logrado un gran avance en la tecnología de baterías de estado sólido que espera comenzar a implementar en los próximos dos años.

Las baterías de estado sólido cambian las reglas del juego en la industria porque se cargan rápidamente y tienen una vida útil más larga.

También vale la pena señalar que Toyota está creciendo a un ritmo más rápido que Tesla. Los resultados más recientes mostraron que el crecimiento de las ventas de Tesla se deterioró en el primer trimestre. Toyota, por otro lado, tuvo un crecimiento de ingresos del 22% en 2023. Su crecimiento futuro de EBITDA es del 13% en comparación con el 2% de Tesla.

Métricas de crecimiento de Tesla vs Toyota

Toyota también está devolviendo dinero a los inversores mediante recompras de acciones y dividendos. La compañía ha reducido continuamente el número de acciones en circulación de más de 1.400 millones en 2019 a aproximadamente 1.340 millones. También ha devuelto miles de millones de dólares a través de dividendos.

Tesla, por otro lado, ha aumentado sus acciones en circulación de 2.600 millones de dólares en 2019 a más de 3.100 millones de dólares. En conjunto, Toyota ha surgido como una mejor inversión que Toyota según numerosas métricas.