Stanley Druckenmiller se deshace de las acciones de Nvidia: ¿es hora de vender?

La reciente decisión del inversionista multimillonario y fundador de Duquesne Capital, Stanley Druckenmiller, de recortar su participación en Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) en un 72 % en el primer trimestre de 2024 ha despertado el interés de los inversores. Druckenmiller, que estuvo entre los primeros inversores en reconocer el potencial de Nvidia en el ámbito de la IA, vendió 441.551 acciones de Nvidia o el 72% de su participación en la empresa durante el primer trimestre de 2024.

Druckenmiller invirtió inicialmente en Nvidia en el cuarto trimestre de 2022, cuando las acciones rondaban los 184 dólares, pero vendió una parte significativa a medida que las acciones subían. A pesar de la reducción, Nvidia sigue ocupando una posición importante en la cartera de Druckenmiller, ubicándose como su séptima participación más grande con un valor de aproximadamente 159 millones de dólares al 31 de marzo.

Los fundamentos de Nvidia son sólidos: la empresa domina el espacio de la IA y cuenta con una participación de mercado del 80 % en GPU. Su último informe de ganancias mostró un crecimiento notable, superando las estimaciones de ingresos en $1.5 mil millones de dólares, con un aumento interanual del 265% en los ingresos y un aumento en las EPS no GAAP. Las asociaciones estratégicas con Meta Platforms y Tesla fortalecen aún más su posición.

Desde el punto de vista de la valoración, algunos inversores han expresado su preocupación por las métricas de valoración aparentemente altas de Nvidia en comparación con sus pares. Sin embargo, muchos analistas creen que la valoración de Nvidia está justificada por sus sólidas perspectivas de crecimiento y su superioridad tecnológica. Además, los analistas citan la agresiva inversión de Nvidia en I+D, ejemplificada por la reciente presentación de su disruptiva arquitectura Blackwell, como algo que ayudará a la empresa a mantener su ventaja competitiva e impulsar el crecimiento futuro.

A pesar de la decisión de Druckenmiller de recortar su participación, las acciones de Nvidia merecen un examen más detenido. En las siguientes secciones, profundizaremos en un análisis técnico detallado de las acciones de Nvidia, centrándonos en patrones de gráficos e indicadores clave para evaluar su trayectoria en el entorno de mercado actual.

Resultados del primer trimestre: el factor decisivo para la dirección de la acción

En el gráfico de mediano plazo de Nvidia, podemos ver el fuerte impulso que exhibieron las acciones durante el primer trimestre de este año cuando se duplicaron de $480 a niveles superiores a $960. Ese impulso terminó en marzo y con el repentino colapso del precio de las acciones en abril parecía que el repunte iba a retroceder.

Sin embargo, ese no es el caso. Desde principios de este mes, la acción ha vuelto a mostrar un fuerte impulso alcista y actualmente cotiza cerca de su máximo histórico. En cuanto a las ganancias, esta es una buena señal para los inversores que mantienen acciones desde niveles más bajos.

Gráfico NVDA de TradingView

En los gráficos, también podemos ver que la acción se ha movido en gran medida en un rango de $800-$970 desde marzo, lo que implica que, aunque ha recuperado el impulso alcista, necesitará un catalizador adicional si tiene que liberarse de este rango. Dado que se espera que la compañía informe sus resultados del primer trimestre el 22 ^de mayo, ese es el catalizador a corto plazo al que los inversores deben estar atentos.

Los operadores que son optimistas sobre la acción deben esperar a que supere los $ 970 y cerrar diariamente por encima antes de iniciar una posición larga. Si logra hacer eso, pueden ir en largo mientras mantienen un límite de pérdidas unos centavos por debajo de $840, un objetivo de ganancias inicial de $1,048 y un segundo objetivo de ganancias de $1,128.

Lo ideal es que los operadores que son bajistas con respecto a la acción no estén en corto en los niveles actuales, ya que muestra una fuerte fuerza alcista. Si lo desean, pueden comprar opciones de venta de $ 950 de Nvidia para generar ganancias. Esto limitará sus pérdidas y puede generar ganancias inesperadas si la empresa decepciona con sus ganancias o sus previsiones.