El precio de las acciones de Crocs se dispara a toda máquina: es probable que aumente un 18%

El precio de las acciones de Crocs ( NASDAQ:CROX ) se está disparando a toda máquina a medida que el mercado reflexiona sobre sus crecientes ingresos, ganancias y participación de mercado. Se ha disparado más del 67% este año, superando a los índices Nasdaq 100 y S&P 500. Además, ha superado al ETF SPDR S&P Retail, que ha subido más del 4% este año.

Fuerte crecimiento de ingresos y rentabilidad

A Crocs le ha ido bien desde la pandemia, cuando sus ventas y popularidad aumentaron en Estados Unidos y otros países.

Los datos muestran que los ingresos de la empresa se dispararon de 1.230 millones de dólares en 2018 a más de 3.900 millones de dólares. Wall Street espera que sus ingresos anuales se disparen a 4.140 millones de dólares este año y 4.370 millones de dólares en 2025 a medida que se acelera su crecimiento.

Crocs ha ido creciendo tanto en sus ingresos como en sus ingresos. Su beneficio anual ha aumentado de más de 119 millones de dólares en 2018 a más de 540 millones de dólares en 2023.

Los estados financieros más recientes revelaron que sus ingresos aumentaron a un récord de 939 millones de dólares, ayudados por su marca homónima. Este crecimiento también está siendo impulsado por su negocio internacional, que se expandió más del 21% en el último trimestre. Lo más importante es que Crocs ha reducido sus inventarios de más de 476 millones de dólares a unos 392 millones de dólares.

Aún así, existen algunos desafíos en la empresa. La más importante es su marca HEYDUDE, que empezó bien pero ha perdido impulso. Por lo tanto, la dirección espera que sus ventas caigan en dos dígitos en el segundo trimestre.

El otro desafío es que su negocio en América del Norte está mostrando signos de desaceleración. En sus resultados recientes, la empresa dijo que sus ingresos crecerán entre un 1% y un 3%, cifra inferior a la de hace unos años.

Además, la empresa tiene una deuda sustancial. Terminó el trimestre con 1.700 millones de dólares, frente a los 2.200 millones de dólares del mismo período del año anterior. Se trata de una deuda sustancial teniendo en cuenta que tiene 159.000 millones de dólares en efectivo.

En el lado positivo, hay indicios de que la acción todavía está infravalorada. Los datos compilados por BuscandoAlpha muestran que tiene una relación precio-beneficio GAAP de 11,90, inferior a la media de la industria de 17,7.

Su valor empresarial adelantado (EV)/EBITDA es de 10,06, ligeramente superior al promedio de la industria de 9,7. Crocs también tiene algunos de los mejores márgenes de rentabilidad de la industria. Tiene un margen de utilidad bruta del 56%, superior a la mediana de la industria de 37 y un margen de utilidad neta del 19,80%. La dirección se ha comprometido a seguir aumentando sus márgenes.

Previsión del precio de las acciones de Crocs

Gráfico CROX de TradingView

El gráfico diario revela que el precio de las acciones de CROX ha experimentado una fuerte carrera alcista en los últimos meses. En este período, ha cruzado el punto de resistencia crucial en 151,45 dólares, la parte superior del patrón de copa y asa.

Las acciones de Crocs también se han disparado por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días. El índice direccional promedio (ADX) se ha disparado a más de 35, lo que indica que la tendencia se está fortaleciendo.

Por lo tanto, las perspectivas a corto plazo para la acción son alcistas, y el siguiente punto a tener en cuenta es el nivel psicológico de 183 dólares, su máximo histórico. Este objetivo implica un aumento del 18% con respecto al nivel actual. A largo plazo, sin embargo, tomo el crecimiento de Crocs con cautela porque hay señales de que el crecimiento de sus ingresos se está desacelerando.