Las acciones de JPMorgan se desploman un 7,5% tras el «momento Elon Musk» del presidente Pinto

JPMorgan Chase enfrentó un revés significativo hoy cuando el precio de las acciones de la compañía cayó un 7,5% luego de los comentarios del presidente Daniel Pinto que redujeron las expectativas del mercado.

Los comentarios de Pinto, comparados con el infame tuit de Elon Musk de 2020 sobre Tesla, insinuaron que Wall Street puede ser demasiado optimista sobre el desempeño a corto plazo del banco.

La advertencia inesperada asustó a los inversores y provocó la mayor caída diaria de las acciones de JPMorgan desde junio de 2020.

En una declaración que sacudió la confianza, Pinto advirtió:

Las expectativas del NII son demasiado altas. El año que viene será un poco más complicado.

NII, o ingreso neto por intereses, representa las ganancias del banco por préstamos menos el interés que paga a los depositantes.

Esta revelación sugirió que el desempeño financiero previamente sólido del banco podría desacelerarse, lo que desencadenaría una venta masiva inmediata.

Los comentarios de Pinto se hicieron eco del tuit de Elon Musk de 2020, en el que el CEO de Tesla afirmó que las acciones de su empresa estaban “demasiado altas”, lo que provocó una caída del 11%.

Los vendedores en corto, que habían luchado contra el aumento del precio de las acciones de Tesla, lo vieron como una oportunidad de oro.

De la misma manera, la evaluación honesta de Pinto generó un shock similar en los inversores de JPMorgan, tomándolos por sorpresa tal como lo hizo el tuit de Musk.

La Reserva Federal hace que las acciones bancarias se desplomen

La caída del mercado no fue impulsada únicamente por los comentarios de Pinto.

JPMorgan, junto con el sector bancario en general, se vio afectado por la noticia de una revisión regulatoria por parte de la Reserva Federal.

El borrador actualizado de las reglas de capital de la Fed, que inicialmente requería que los prestamistas estadounidenses aumentaran el capital en un 19%, fue revisado a la baja al 9%.

Sin embargo, incluso esta cifra reducida no alcanzó las expectativas del mercado, lo que exacerbó las preocupaciones entre los inversores.

Como uno de los bancos más grandes de EE. UU., JPMorgan se vio particularmente afectado por estas nuevas regulaciones.

La combinación de la declaración de advertencia de Pinto y las presiones regulatorias crearon una tormenta perfecta que condujo a la dramática caída del precio de las acciones.

Pronóstico de JPMorgan para el próximo año

La advertencia de Pinto es especialmente significativa porque desafía directamente la perspectiva financiera anterior de JPMorgan.

Hace cuatro meses, el banco había pronosticado 91.000 millones de dólares en ingresos netos por intereses para el año, una cifra que ahora parece demasiado ambiciosa según el presidente.

Si bien el banco no ha proporcionado una cifra revisada, la mera sugerencia de un NII menor al esperado ha inquietado a los accionistas.

Además de esto, si bien JPMorgan espera un aumento del 15% en las tarifas de banca de inversión para el tercer trimestre y un aumento del 2% en los ingresos del mercado, estas cifras aún están por debajo de las expectativas de los analistas.

Por ejemplo, el CEO de Goldman Sachs, David Solomon, ha proyectado una disminución del 10% en los ingresos comerciales, lo que pinta un panorama sombrío para el sector en general.

Aunque el desempeño de JPMorgan aún podría superar a sus competidores, parece que no será suficiente para satisfacer los altos estándares de Wall Street.

Los inversores deberían prestar mucha atención a los comentarios de Pinto, ya que es ampliamente considerado como el probable sucesor del actual director ejecutivo Jamie Dimon.

Su visión realista sobre el desempeño de JPMorgan puede indicar un cambio en el enfoque de la gerencia a medida que el banco navega en un panorama financiero cada vez más complejo.

Mientras JPMorgan se prepara para un posible ciclo de flexibilización de la Reserva Federal, que desaceleraría el crecimiento de los ingresos por intereses, los inversores se preguntan si el banco puede cumplir o superar las expectativas el próximo año.

Las sinceras declaraciones de Pinto sirven como una llamada de atención, instando a la cautela en un mercado que se ha vuelto cada vez más incierto.