AUD/USD y ASX 200 en el foco de atención antes de la decisión sobre las tasas del RBA

El dólar australiano (AUD) y el índice ASX 200 serán el centro de atención esta semana, ya que los inversores se centrarán en la decisión del banco central del país. El tipo de cambio AUD/USD ha subido hasta un máximo de 0,6838, su nivel más alto desde el 28 de diciembre y un 7,28% por encima de su nivel más bajo este año.

De manera similar, el índice blue chip ASX 200 subió a un máximo histórico de A$ 8.253, lo que elevó las ganancias del año hasta la fecha a más del 7%.

Decisión sobre la tasa de interés del RBA

La noticia macroeconómica más importante de Australia esta semana será la decisión de política monetaria del RBA.

La mayoría de los economistas creen que el banco tendrá un tono significativamente diferente al de la Reserva Federal.

En lugar de recortar las tasas, el RBA las dejará sin cambios y sugerirá aumentarlas a finales de este año o principios de 2025 si la inflación sigue siendo alta.

Los datos económicos publicados la semana pasada muestran que el mercado laboral del país está funcionando bien, ya que la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 4,2%. La economía creó más de 47.500 puestos de trabajo en agosto, más de los 26.400 esperados, mientras que la tasa de participación se mantuvo en el 67,1%.

El mayor problema de Australia no es el mercado laboral, sino la inflación, que se ha mantenido obstinadamente alta este año. Los datos trimestrales de inflación más recientes mostraron que el IPC general retrocedió al 3,5%, mucho más alto que el objetivo del RBA del 2,0%.

Aun así, la mayoría de los analistas creen que el RBA está mintiendo cuando amenaza con subir los tipos de interés. De hecho, el mercado de bonos cree que el banco empezará a recortarlos a finales de este año.

El rendimiento a 10 años se negociaba en 3,95%, por debajo del máximo del año de más del 4,5%. De manera similar, el rendimiento a cinco años cayó a 3,85% desde más del 5% hace unos meses.

Además, los principales bancos de Australia, como Westpac, ANZ y CBA, ya han comenzado a reducir sus tasas de préstamo en previsión de nuevos recortes.

El RBA no querrá ser el único banco central que suba las tasas mientras otros las recortan. La semana pasada, la Reserva Federal decidió recortar las tasas en un 0,50%, ya que decidió diseñar un aterrizaje suave. Otros bancos centrales, como el Banco de Inglaterra (BoE), el Banco Nacional Suizo (SNB) y el Banco Central Europeo (BCE), han recortado las tasas este año.

La otra preocupación del RBA es que un aumento de las tasas afectaría a una economía que muestra signos de desaceleración. Un problema clave es que China, que compra la mayoría de las materias primas de Australia, se ha estancado.

Además, los precios de la mayoría de los productos básicos que vende Australia, como el carbón y el mineral de hierro, han caído drásticamente este año.

Los bancos de ASX en el punto de mira

Varias empresas del índice ASX 200 serán el centro de atención esta semana. Las más importantes serán bancos como ANZ, CBA y Westpac, que han subido con fuerza Este año, en la mayoría de los períodos, los bancos tienden a ser los más afectados por las tasas de interés debido al margen de interés neto.

En teoría, los bancos ganan más dinero cuando suben los tipos porque el margen suele aumentar. Sin embargo, recientemente hay indicios de que el aumento de los tipos ha provocado una fuga de capitales, ya que cada vez más australianos se pasan a los fondos del mercado monetario de alto rendimiento.

La otra empresa importante de la ASX a la que prestar atención esta semana será REA Group de Rupert Murdoch, que ha estado trabajando para adquirir Rightmove, una empresa de cotización de propiedades del Reino Unido. Según informes de los medios, Rightmove ha rechazado la oferta.

Pronóstico del índice ASX 200

En el gráfico diario, vemos que el índice S&P/ASX 200 alcanzó un máximo histórico de 8.253 dólares australianos. Esta subida se produjo al mismo tiempo que otros índices mundiales, como el S&P 500 y el Nasdaq 100, alcanzaban un máximo histórico.

El índice ASX 200 retrocedió y cayó por debajo del nivel de soporte clave en A$8,166, su punto más alto el 1 de agosto. Se mantuvo por encima de todos los promedios móviles.

Sin embargo, hay señales de que ha formado un patrón envolvente bajista, lo que indica que habrá más caídas esta semana. Si esto sucede, volverá a probar el soporte de los 8.000 dólares. Sin embargo, a largo plazo, es probable que el índice se recupere y vuelva a probar el máximo histórico.

Análisis técnico del par AUD/USD

El par AUD/USD ha experimentado una fuerte tendencia alcista tras tocar fondo en 0,6351 en agosto. Ha subido más de un 7% y se mantiene en un importante punto de resistencia en torno a 0,6800.

El par ha superado la media móvil de 50 días y se acerca al punto de resistencia crucial en 0,6870, su nivel más alto en diciembre del año pasado. Además, el oscilador estocástico se ha movido al nivel de sobrecompra.

Por lo tanto, la perspectiva del par es alcista siempre que los alcistas superen el punto de resistencia clave en 0,6837, su punto más alto la semana pasada. Tal movimiento lo impulsaría al siguiente punto en 0,6870.