El repunte del precio del crudo podría ser efímero, según análisis técnico

Los precios del petróleo crudo siguieron siendo volátiles durante la nueva semana, ya que las preocupaciones por la demanda siguen pesando sobre el producto básico. Es cierto que el mercado sigue encontrando apoyo en el recorte de tasas anunciado recientemente por la Reserva Federal. Además, las tensiones geopolíticas en Oriente Medio siguen siendo un factor favorable para los precios del petróleo crudo.

En la nueva semana, la atención se centrará en la salud de las dos principales economías, Estados Unidos y China. Además, la intensificación de los conflictos entre Israel y Hezbolá puede interrumpir el suministro de petróleo y, a su vez, ejercer una presión al alza sobre los precios.

Demanda china

La menor demanda del principal importador de crudo, China, ha seguido frenando el potencial alcista de los precios. El crecimiento económico de la segunda mayor economía del mundo se ha desacelerado, y los datos publicados el viernes pasado indican que sus ingresos fiscales entre enero y agosto cayeron un 2,6% interanual.

Es cierto que la cifra no varió respecto del mes anterior, pero solo en agosto las cifras cayeron un 2,8% interanual, lo que representa una nueva caída respecto de la caída del 1,9% registrada en julio. Además, el gasto fiscal del país aumentó un 1,5% entre enero y agosto, frente al crecimiento del 2,5% registrado en el período entre enero y julio.

A mediados de septiembre, Goldman Sachs redujo su previsión de crecimiento anual para el país asiático del 4,9% al 4,7%. En medio de la presión económica, hay cada vez más llamados a un mayor estímulo.

De hecho, la atención se centra en la conferencia de prensa prevista para el martes, en la que los inversores están muy interesados en las declaraciones del gobernador del Banco Popular de China, Pan Gongsheng. Esto se produce después de que el banco central decidiera reducir la tasa de recompra inversa a 14 días. Las señales de que el gobierno chino intensificará sus esfuerzos para impulsar su economía serán un factor alcista para los precios del crudo.

Los vientos favorables para los precios del petróleo crudo

A pesar de las preocupaciones por la demanda, los precios del crudo siguen encontrando cierto apoyo en las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Por un lado, los precios del petróleo se han mantenido bastante complacientes incluso después de la escalada de los conflictos entre el ejército israelí y Hezbolá. Esto se debe al hecho de que los suministros de petróleo aún no se han visto interrumpidos. Sin embargo, si Irán se involucra, es probable que el statu quo cambie, lo que impulsará el precio del crudo al alza.

Además, los meteorólogos de AccuWeather han advertido de que un gran huracán se acerca al Golfo de México. Ante el huracán Francine, Shell se prepara para detener la producción en dos de sus plataformas en la región. La consiguiente disminución de los inventarios semanales en Estados Unidos puede impulsar aún más los precios del petróleo.

¿Qué esperar en la nueva semana?

Además de la conferencia de prensa del Banco Popular de China, los inversores también estarán atentos a otras señales sobre las medidas de la Reserva Federal. Más específicamente, el mercado del petróleo crudo seguramente reaccionará a las lecturas de inflación que se darán a conocer el viernes. El índice de precios del consumo personal (PCE), que es el indicador de inflación preferido por la Fed, mostrará el alcance de las presiones sobre los precios.

Estas cifras llegan en un momento en que el banco ha comenzado a dar marcha atrás en su política monetaria restrictiva. Los analistas esperan que el índice de precios PCE básico haya aumentado un 2,6% en agosto en términos interanuales. La confianza del consumidor del banco central, los pedidos de bienes duraderos y el informe semanal de inventarios de petróleo crudo también se publicarán durante la semana.

Además, los inversores estarán muy atentos a los comentarios de varios funcionarios de la Fed, incluido el presidente del banco central. Jerome Powell tiene previsto hablar en la Conferencia del Mercado de Bonos del Tesoro de Estados Unidos el jueves, y el público estará atento a las conversaciones sobre cómo percibe el banco central la reducción del balance.

Pronóstico del petróleo crudo Brent

El gráfico diario muestra que el precio del petróleo crudo alcanzó un máximo de 92 dólares a principios de este año y luego cayó a un mínimo de 68,77 dólares el 10 de septiembre.

En el camino, los promedios móviles de 50 y 200 días se cruzaron, formando un patrón gráfico de cruz de la muerte.

El crudo Brent también ha caído por debajo del importante nivel de soporte de 76,77 dólares, su nivel más bajo el 4 de junio. Sin embargo, el crudo Brent ha rebotado hasta aproximadamente 74 dólares, ya que algunos inversores compraron durante la caída.

El reciente repunte parece un rebote de gato muerto, una recuperación temporal después de que un activo forma un fuerte repunte. En la mayoría de los períodos, este repunte suele ser de corta duración.

Por lo tanto, después de los débiles datos preliminares del PMI manufacturero y de servicios de EE. UU. y Europa, hay señales de que la demanda es relativamente débil. Por lo tanto, es probable que el precio reanude la tendencia bajista, ya que los vendedores apuntan al siguiente punto en $68,77, que es aproximadamente un 7 % por debajo del nivel actual.