La plata y el ETF SLV podrían estar al borde de una importante racha alcista

El precio de la plata continuó su fuerte recuperación y alcanzó un máximo de 32,25 dólares, su punto más alto desde el 29 de mayo de este año. Ha subido más del 21% desde su punto más bajo en agosto y casi el 475% desde su nivel más bajo este año.

De manera similar, el iShares Silver Trust (SLV), muy seguido por muchos inversores, continuó subiendo y alcanzó un máximo de 29,38 dólares, su nivel más alto desde el 28 de mayo.

La plata recibió un impulso de la Fed

La primera razón principal por la que la plata y el oro se han disparado es que la Reserva Federal decidió recortar las tasas de interés en un 0,50% en la última reunión.

En la reunión, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) señaló que estaban muy preocupados por el mercado laboral y confiados en que la inflación se estaba moviendo hacia el objetivo del 2%.

Los datos de este mes confirmaron esto: la tasa de desempleo se mantuvo por encima del 4%, mientras que el índice de precios al consumidor (IPC) general retrocedió a un mínimo de dos años del 2,5%.

También hay indicios de que los consumidores estadounidenses están cada vez más preocupados por el mercado laboral. En un informe publicado el martes, el Conference Board señaló que la confianza de los consumidores cayó al ritmo más rápido en más de tres años y que la mayoría de la gente expresó inquietudes sobre el mercado laboral.

Otro informe publicado por S&P Global mostró que el sector manufacturero continuó contrayéndose este mes.

Por lo tanto, los analistas creen que la Fed seguirá recortando los tipos en las dos últimas reuniones del año. La hipótesis de base entre los analistas es que ahora pasará a recortar los tipos en un 0,25% en lugar de un 0,50%. La plata y otros metales obtienen buenos resultados cuando la Reserva Federal ha adoptado un tono moderado.

Otros bancos centrales mundiales han adoptado una postura más moderada. En Europa, el Banco Central Europeo ha recortado los tipos dos veces, mientras que el Banco de Inglaterra ha señalado que reanudará el recorte de los tipos en la próxima reunión.

Los precios de la plata suben en épocas de tipos de interés bajos por dos razones fundamentales. En primer lugar, la plata suele considerarse como el hermano pequeño del oro, lo que explica la correlación entre ambos. Por el contrario, el oro suele considerarse una alternativa al dólar estadounidense, que ha seguido cayendo.

En segundo lugar, la plata se beneficiará a medida que algunos de los principales sectores afectados por las altas tasas de interés comiencen a recuperarse. Un buen ejemplo de esto es el sector de la energía limpia, especialmente la energía solar, que se ha visto sometida a presiones en los últimos años. La plata se utiliza ampliamente en la fabricación de paneles solares.

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Preocupaciones por el estímulo de China

Mientras tanto, la plata y otros metales industriales subieron después de que China revelara el último estímulo para impulsar la maltrecha economía.

El estímulo actual se ha materializado en forma de coeficiente de reservas, o fondos que los bancos deben mantener en sus balances. En un comunicado, el Banco Popular de China (PBoC) redujo el coeficiente, una medida que podría liberar más de 125.000 millones de dólares de los bancos, que los utilizarán para prestar.

Este estímulo provocó un gran aumento en el mercado de materias primas. El mineral de hierro, que se encontraba en una profunda tendencia bajista, se recuperó y se acercó al punto de resistencia clave en los 100 dólares. De manera similar, los precios del cobre, el petróleo crudo, el oro y el petróleo crudo se recuperaron.

Aun así, a algunos analistas les preocupa que el estímulo haya llegado demasiado tarde y que su impacto sea limitado.

Algunas de las recientes medidas de estímulo chinas aún no han dado buenos resultados. Por ejemplo, el gobierno anunció hace unos meses un paquete de estímulo de 70.000 millones de dólares para ayudar al atribulado sector inmobiliario. Meses después, el sector sigue languideciendo porque los fondos han tardado mucho en llegar.

Los precios de la plata también subieron debido a la relación oro/plata, que se sigue de cerca. La relación formó un patrón de doble techo en 89,90 dólares. En la mayoría de los períodos, este patrón es uno de los más bajistas. Ahora se ha movido por debajo de la línea de cuello del doble techo, lo que indica que habrá más caídas en las próximas semanas.

La relación oro/plata se utiliza ampliamente para valorar ambos productos. Cuando baja, significa que la plata es más cara en relación con el oro.

Análisis del precio de la plata

El precio de la plata tocó fondo en 26,56 dólares en agosto y desde entonces ha experimentado una fuerte tendencia alcista. En el camino, superó el importante punto de resistencia de 31,75 dólares, su nivel más alto el 11 de junio.

La plata también ha superado la resistencia máxima de las líneas matemáticas de Murray. Además, ha superado la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, lo que significa que los alcistas tienen el control por ahora.

Mientras tanto, el índice de fuerza relativa (RSI) ha seguido subiendo y se acerca al punto de sobrecompra de 70. El RSI es un indicador que se utiliza para medir la tasa de cambio de un activo. Una cifra más alta es una señal de que tiene impulso.

El indicador MACD también se ha vuelto positivo. Por lo tanto, es probable que la plata y el ETF SLV continúen con el impulso alcista, ya que los operadores apuntan a la parte final de las líneas matemáticas de Murrey, que se conoce como el sobreimpulso extremo en $32,8. En este caso, SLV saltará a $32.