Análisis de las acciones de T-Mobile: no se puede descartar un retroceso a corto plazo

T-Mobile (TMUS) ha sido la acción de telecomunicaciones estadounidense con mejor rendimiento en los últimos cinco años, con un aumento de más del 174%. En el mismo período, AT&T y Comcast subieron un 7,50% y un 4,35% respectivamente, mientras que Verizon cayó un 3%.

El mismo sólido desempeño continuó este año, con su retorno total aumentando a 31,35%, mientras que AT&T y Verizon aumentaron un 36% y un 23%.

Datos financieros de T-Mobile

El desempeño de las acciones de T-Mobile se produjo a medida que la empresa siguió aumentando su participación de mercado en la industria de las telecomunicaciones inalámbricas, donde tiene alrededor del 30 % de participación. La mayoría de estas ganancias se produjeron después de su fusión por 26 mil millones de dólares con Sprint en 2020.

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Desde entonces, sus ingresos anuales han tenido un desempeño modesto. En 2018, sus ingresos anuales ascendieron a 45 mil millones de dólares, cifra que aumentó a 68 mil millones de dólares el año siguiente. El año pasado, T-Mobile tuvo unos ingresos anuales de más de 78,5 mil millones de dólares y se espera que sigan creciendo.

Las ganancias anuales de T-Mobile también han aumentado, lo que le ha ayudado a reducir su número de acciones de más de 1.240 millones en 2021 a 1.160 millones en la actualidad. También ha seguido aumentando sus pagos de dividendos a los inversores.

Sin embargo, el desafío para T-Mobile y otras compañías de telecomunicaciones ha sido que sus fuertes inversiones en 5G aún no han dado frutos. Los datos muestran que su gasto de capital en 5G ha superado los 20 mil millones de dólares.

En gran medida, todas las promesas hechas sobre el 5G aún no se han cumplido como se esperaba. Es cierto que los usuarios han obtenido velocidades de descarga y transmisión más rápidas que las que tenían en la última generación.

Sin embargo, recientemente T-Mobile se ha centrado en la inteligencia artificial al asociarse con Nvidia y OpenAI. Su asociación con OpenAI producirá IntentCX, una “plataforma de toma de decisiones basada en inteligencia artificial basada en intenciones”.

La plataforma tiene como objetivo ayudar a reducir las llamadas de soporte en un 75% y, al mismo tiempo, mejorar el servicio al cliente. También ayudará a las empresas a reducir el número de trabajadores de atención al cliente y los costos asociados a largo plazo. Aun así, esta plataforma debe tomarse con cautela, ya que hoy en día existen soluciones de este tipo.

T-Mobile también se ha asociado con Nvidia, Ericsson y Nokia para crear un nuevo centro de innovación centrado en la supercomputadora de Nvidia. El objetivo es garantizar que T-Mobile mejore su red de acceso por radio (RAN) con IA. En un comunicado, el director ejecutivo de T-Mobile dijo:

“La tecnología AI-RAN de T-Mobile se centrará en liberar la enorme capacidad y el rendimiento que los clientes exigen cada vez más a las redes móviles. La tecnología AI-RAN tiene un enorme potencial para transformar por completo el futuro de las redes móviles”.

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T-Mobile anuncia sus resultados

El próximo catalizador importante para el precio de las acciones de T-Mobile serán sus ganancias trimestrales programadas para el 23 de octubre.

En su último informe de ganancias, la compañía dijo que agregó 301 mil clientes pospago, un gran aumento respecto de los 299 mil que agregó en el mismo trimestre del año pasado.

Los ingresos por servicios aumentaron un 4% hasta los 16.400 millones de dólares, mientras que la cifra de pospago aumentó un 7% hasta los 12.900 millones de dólares. Además, su rentabilidad siguió creciendo, con un beneficio neto que aumentó un 32% hasta los 2.900 millones de dólares.

T-Mobile también siguió devolviendo fondos a sus accionistas, recomprando 14 millones de acciones por 2.300 millones de dólares. Ha recomprado acciones por valor de 22.100 millones de dólares y ha pagado dividendos por valor de 8.700 millones de dólares.

Los analistas esperan que los próximos resultados muestren que sus ingresos aumentaron un 4,10% en el tercer trimestre hasta los 20.040 millones de dólares. Su previsión de ingresos para el cuarto trimestre será de 21.400 millones de dólares. La previsión de ingresos anuales será de 80.800 millones de dólares, seguida de 84.600 millones de dólares el año que viene.

La mayoría de los analistas tienen una visión optimista de las acciones de T-Mobile, y 23 de los 30 que le siguen tienen una calificación de compra. 6 de ellos tienen una calificación de retención, mientras que la estimación promedio es de $215, más alta que los $208 actuales.

Análisis del precio de las acciones de T-Mobile

Gráfico TMUS de TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de TMUS lleva mucho tiempo en alza. En diciembre, superó el importante punto de resistencia de 152,12 dólares, un nivel importante porque fue el punto más alto en octubre de 2022.

La acción se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 semanas, lo que indica que los alcistas tienen el control. El índice de fuerza relativa (RSI) y el MACD han mostrado una fuerte tendencia alcista.

Por lo tanto, el precio de las acciones de T-Mobile seguirá subiendo, ya que los alcistas apuntan al próximo punto clave en $220. Sin embargo, como las acciones se encuentran en un nivel de sobrecompra, existe el riesgo de un retroceso a corto plazo antes o después de sus ganancias.