RYLD rinde 12%, IWM 1,1%: ¿cuál es el mejor ETF Russel 2000?

En los últimos años, las empresas de pequeña capitalización han tenido un rendimiento inferior al de sus pares de gran capitalización, ya que la mayoría de ellas han tenido dificultades en un entorno de tasas de interés altas. Por ejemplo, el índice S&P 500 y el Nasdaq 100 han tenido rendimientos totales de más del 72% en los últimos cinco años, mientras que el índice Russell 2000 ha tenido un rendimiento del 57,8% en este período.

Algunos analistas creen que las empresas de pequeña capitalización podrían tener buenos resultados en los próximos meses, a medida que las tasas de interés se reviertan y la economía estadounidense evite un aterrizaje brusco. Estos catalizadores podrían impulsar a más inversores hacia el índice Russell 2000, que sigue el comportamiento de las mayores empresas de pequeña capitalización de Estados Unidos.

ETF de IWM frente a RYLD

Los inversores que buscan acceso a empresas de pequeña capitalización tienen dos activos principales en los que invertir. El más popular es el ETF iShares Russell 2000, un fondo con más de 71 mil millones de dólares en activos.

El ETF IWM es un fondo pasivo que sigue a 2000 pequeñas y medianas empresas de todos los sectores.

La mayoría de las empresas del fondo pertenecen al segmento financiero, seguidas por empresas de los sectores de salud, industrial, tecnológico y de consumo discrecional.

Este fondo, por tanto, se diferencia de otros ETF populares como el Invesco QQQ y el S&P 500, que están compuestos principalmente por empresas tecnológicas.

Las empresas más grandes del ETF IWM son FTAI Aviation, Vaxcyte, Sprouts Farmers Market, Insmed, Fabrinet y Fluor Corp.

FTAI Aviation es una empresa líder en el mantenimiento, reparación y sustitución de motores de aeronaves. Sus acciones han subido más de un 200% este año, gracias al aumento de la demanda de vuelos.

Vaxcyte, una empresa del sector de las vacunas, ha subido más de un 150% este año, mientras que Sprouts Farmers Market ha subido casi un 170%. El ETF IWM es un fondo barato con un ratio de gastos del 0,19%.

El Russell 2000 Covered Call ETF (RYLD), por otro lado, es un fondo activo con un ratio de gastos del 0,60%.

Logra su objetivo invirtiendo al menos el 80% de sus activos en el índice Cboe Russell 2000 BuyWrite, que sigue a las empresas del índice.

Según su sitio web, ha invertido 1.460 millones de dólares en el ETF Global X Russell 2000. También ha invertido unos 15,4 millones de dólares en efectivo. Sus otras inversiones son en empresas como Inhibix, Novartis y Cartesian.

El fondo genera entonces su rentabilidad vendiendo opciones de compra del índice Russell 2000, que se mantienen hasta su vencimiento.

Por lo tanto, el objetivo del fondo es asegurarse de obtener beneficios cuando el índice Russell 2000 sube. Luego, utiliza las opciones de compra para generar rendimientos mensuales, a través de la prima que recibe.

De esta manera, el RYLD genera un ingreso por dividendos superior al del IWM. Tiene un rendimiento de dividendos del 12% en comparación con el 1,4% del IWM.

Leer más: RYLD ETF: ¿Es este ETF Russell 2000 con un rendimiento del 12% una compra?

Centrándose en el rendimiento total

El ETF RYLD genera más dividendos en comparación con el ETF IWM, lo que lo hace más ideal para inversores que buscan buenos ingresos mensuales. Si el rendimiento se mantiene, significa que un inversor con $10,000 asignados al fondo obtendrá un rendimiento bruto de $1,200 anuales. Sin embargo, si se incluyen las tarifas y los impuestos, el rendimiento será menor.

Por otra parte, la misma inversión en el ETF IWM generará menos de 150 dólares anuales. Sin embargo, los datos históricos muestran que el fondo IWM es una mejor inversión que el RYLD si se tienen en cuenta los rendimientos totales.

Por ejemplo, el ETF IWM ha subido un 13,4% este año, mientras que el fondo RYLD ha subido un 7,7%. Lo mismo ocurrió en los últimos cinco años, cuando el IWM tuvo una rentabilidad del 57% mientras que el IWM tuvo una rentabilidad del 18,6%.

Por lo tanto, si su objetivo es generar más rentabilidad invirtiendo en empresas de pequeña capitalización, el fondo RYLD es una mejor inversión con diferencia. Mejor aún, los datos históricos muestran que los fondos tradicionales que siguen los índices S&P 500 y Nasdaq 100 obtienen mejores resultados, como se muestra arriba.