El índice Nasdaq Composite forma un patrón riesgoso que apunta a una reversión

El índice Nasdaq Composite ha tenido un buen desempeño este año, ayudado por el sólido desempeño de las empresas tecnológicas. Ha subido más del 20% este año y se encuentra cerca de su nivel más alto registrado. Se disparó un 80% desde su nivel más bajo en 2023.

Catalizadores del índice Nasdaq Composite

El índice compuesto Nasdaq rastrea casi todas las empresas que cotizan en el índice NASDAQ.

Tiene miles de empresas y está ponderada por capitalización de mercado, lo que significa que sus principales empresas son firmas como Apple, NVIDIA, Microsoft y Amazon.

El 51% de las empresas pertenecen al sector tecnológico, lo que lo convierte en un fondo más concentrado. Le siguen las empresas de comunicaciones, consumo cíclico, atención sanitaria, finanzas y consumo defensivo.

El FMI ha tenido buenos resultados este año gracias a las esperanzas de que la Reserva Federal aplique más recortes de los tipos de interés. Ya ha recortado los tipos en un 0,50% y los economistas prevén más recortes en los próximos meses.

Los recortes de las tasas de interés probablemente generarán más entradas de capital a medida que los inversores que han asignado efectivo a fondos del mercado monetario (FMM) roten hacia activos riesgosos.

Esto también ha funcionado bien gracias a la afluencia continua de capital a la industria de la inteligencia artificial, que está experimentando una fuerte demanda.

Además, las empresas tecnológicas han publicado sólidos resultados financieros este año. Meta Platforms dijo que sus ingresos aumentaron un 19% en el tercer trimestre hasta los 40.500 millones de dólares, mientras que sus ingresos netos aumentaron un 35% hasta los 15.600 millones de dólares. Esto ocurrió mientras el número de usuarios en su ecosistema aumentó un 5% hasta los 3.290 millones.

Apple, la mayor empresa del mundo, también publicó unos modestos resultados, que mostraron que sus ingresos aumentaron un 6% hasta los 94.900 millones de dólares. Estos ingresos se vieron impulsados por la fuerte demanda del iPhone, especialmente en China.

Intel, la empresa de semiconductores en problemas, también publicó resultados financieros sólidos, lo que hizo que sus acciones subieran un 12%.

El próximo catalizador importante para el índice Nasdaq Composite serán las elecciones estadounidenses, que determinarán la política gubernamental en los próximos años.

Aun así, históricamente, las acciones estadounidenses tienen un buen desempeño después de las elecciones, a medida que los inversores adoptan una nueva normalidad.

Principales acciones del Nasdaq Composite

Las empresas con mejor desempeño en el índice Nasdaq Composite pertenecen al sector de la biotecnología. Entre ellas se encuentran Genedx Holdings, Longboard Pharmaceuticals, Summit Therapeutics, Ligand Pharma, Janux Pharmaceuticals y Avidity Biosciences. Todas estas empresas han subido más del 365%.

La otra empresa con mejor desempeño es Clover Health Investments, una antigua acción meme, cuyas acciones han subido un 332% este año. Clover, una empresa del programa Medicare Advantage, ha tenido un buen desempeño después de recibir varias mejoras. También firmó un acuerdo de varios años con Counterpart Health, un acuerdo que le permitirá implementar su tecnología de inteligencia artificial en cientos de proveedores de la región.

AppLovin es otra de las empresas con mejor desempeño en el índice Nasdaq Composite, ya que subió más del 300% este año. Este desempeño se debe a sus sólidas ganancias. Los ingresos aumentaron un 44% hasta los 1.080 millones de dólares, gracias a su plataforma de software, que creció un 75%. Sus ingresos netos aumentaron un 29% hasta los 310 millones de dólares.

Las empresas de la industria de las criptomonedas también han tenido buenos resultados este año, ya que Bitcoin se ha disparado. Algunas de las más destacadas en el Nasdaq Composite fueron MicroStrategy, Terawulf y Core Scientific. Otras grandes ganadoras fueron Sprouts Farmers Markets, NVIDIA, Comstock y Powell Industries .

Muchas otras empresas del índice Nasdaq Composite también han retrocedido este año. 23andme, fundada por Anne Wojcicki, se ha desplomado más del 74% este año y está al borde del colapso.

Las acciones de Hertz cayeron un 73%, mientras que Walgreens Boots Alliance, Five9, Intel, Rivian, Plug Power, Vinfast, Avis Budget y Dollar Tree fueron algunas de las de peor desempeño.

Análisis del índice Nasdaq Composite

Gráfico del Nasdaq Composite de TradingView

El gráfico semanal muestra que el índice Nasdaq Composite formó un patrón de doble techo en 18.675 dólares. En la mayoría de los períodos, esta es una de las señales bajistas más populares del mercado.

Se ha mantenido por encima de las medias móviles de 50 y 25 semanas. Además, sigue estando significativamente por encima del punto de soporte clave en 16.230 dólares, su oscilación más alta en noviembre de 2021.

Por lo tanto, existe el riesgo de que el índice retroceda y vuelva a probar el punto de soporte clave en $16,230, que está aproximadamente un 10% por debajo del nivel actual.