¿Podría el precio de las acciones de Rolls-Royce sufrir una fuerte reversión pronto?

El precio de las acciones de Rolls-Royce ha retrocedido en los últimos días después de que la compañía publicara sus resultados financieros. Después de alcanzar un máximo de 592 peniques el 6 de noviembre, las acciones han retrocedido a 553 peniques, lo que le otorga una capitalización de mercado de más de 61 mil millones de dólares.

El precio de las acciones de Rolls-Royce cayó después de los resultados

Rolls-Royce Holdings, el mayor gigante industrial del Reino Unido, publicó sólidos resultados financieros, ya que la demanda se mantiene estable. Estas cifras también mostraron que la estrategia del director ejecutivo (CEO) Tufan Erginbilgic estaba funcionando.

El comunicado de prensa de la compañía indica que sus resultados se alinearán con las previsiones anteriores. La empresa espera que su beneficio operativo se sitúe entre 2.100 y 2.300 millones de libras y que su flujo de caja libre se sitúe entre 2.100 y 2.200 millones de libras.

El negocio de aviación civil, su segmento principal, impulsa su desempeño. Según su comunicado, las horas de vuelo aumentaron un 18% interanual hasta el 102% de los niveles previos a la pandemia. Espera que su casa de vuelo para todo el año se sitúe entre el 100% y el 110% de las horas de 2019.

Estas horas son muy importantes para Rolls-Royce, una empresa que obtiene la mayor parte de su dinero de los contratos de servicio a largo plazo. Erginbilgic también espera que sus márgenes de beneficio en motores sigan creciendo en los próximos meses.

La recuperación de la industria de la aviación civil ha impulsado a más aerolíneas a realizar pedidos de gran volumen. Por ejemplo, Cathay Pacific hizo un pedido de 60 motores Trent 7000, mientras que EL AL Airlines encargó varios motores Trent 1000. Estos pedidos pueden continuar a medida que aumenta la cartera de pedidos de fabricantes como Airbus y Boeing.

Las demás divisiones de Rolls-Royce Holdings también seguirán teniendo buenos resultados. Su negocio de defensa está prosperando, ayudado por la creciente necesidad de un mayor gasto en defensa en Estados Unidos y otros países. Es probable que este gasto siga aumentando, ya que Trump amenaza a sus aliados con aumentar su gasto.

Rolls-Royce Holdings también está experimentando un fuerte crecimiento en su negocio de energía, impulsado por la demanda de las empresas que gestionan centros de datos. También tiene importantes carteras de pedidos de gobiernos y otras empresas.

La caída del precio de las acciones de Rolls-Royce refleja la de GE Aviation, cuyas acciones entraron en una corrección, cayendo más del 12% desde su nivel más alto este año.

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Preocupaciones sobre la valoración de RR

Una preocupación clave entre los accionistas de Rolls-Royce es que su valoración desde que las acciones subieron más del 1.500% desde su nivel más bajo en 2023.

Este aumento ha llevado su capitalización de mercado a más de 61 mil millones de dólares, una cifra sustancial para una empresa que está en modo de recuperación.

Los datos de SeekingAlpha muestran que Rolls-Royce Holdings tiene una relación precio-beneficio a futuro de 37, mucho más alta que la mediana del sector manufacturero de 24,5. La relación también es más alta que la mediana del sector del S&P 500 de 21.

Esta valoración se debe principalmente al crecimiento clave de la industria, sus medidas de recuperación y el hecho de que no ha tenido problemas importantes en los últimos años.

Como parte de su recuperación, Rolls-Royce ha recortado puestos de trabajo y, recientemente, ha vendido su negocio de propulsión y manipulación naval a Fairbanks Morse Defense. También ha vendido sus activos de captura directa de aire y sus motores de menor potencia. Además, ha cerrado su negocio de movilidad aérea eléctrica avanzada.

Todas estas medidas también han ayudado a la empresa a recibir mejoras en su calificación crediticia de las tres agencias de calificación crediticia.

Análisis del precio de las acciones de Rolls-Royce

Gráfico RR de TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de RR ha estado en una fuerte tendencia alcista en los últimos años. Como resultado, se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 25 semanas. También se ha mantenido aproximadamente un 30 % por encima de la media móvil de 50 semanas.

Sin embargo, hay señales de que la acción está perdiendo impulso. Ha formado un patrón de estrella fugaz, que se compone de un cuerpo pequeño y una sombra superior larga.

La acción también ha formado un patrón de divergencia bajista, ya que el índice de fuerza relativa (RSI) y los indicadores MACD han apuntado hacia abajo. También ha formado un patrón de cuña ascendente.

Por lo tanto, es probable que las acciones experimenten una ruptura bajista, ya que los vendedores apuntan al soporte clave en 500p o a la EMA 50 en 426p.