Esta es la razón por la que el precio de las acciones de Rolls-Royce podría subir pronto a 600 peniques

El precio de las acciones de Rolls-Royce Holdings continuó su espectacular repunte la semana pasada, alcanzando un máximo histórico de 537 peniques. Este aumento significa que ha subido más del 80% este año, lo que la convierte en una empresa con mejor rendimiento que la mayoría de las empresas del índice FTSE 100.

RR ha superado a la mayoría de sus pares globales, como RTX Corp (la matriz de Pratt & Whitney), Safran y Lockheed Martin. Ha quedado por detrás de General Electric Aviation, que ha subido un 91%, ya que los inversores celebran su fuerte demanda y su separación de GE Vernova.

Ganancias de la industria y las aerolíneas

El precio de las acciones de Rolls-Royce subió cuando las empresas estadounidenses y europeas comenzaron a publicar sus resultados financieros.

En su caso, los inversores estarán atentos al desempeño de aerolíneas y empresas industriales como GE Aviation, Safran y RTX.

Las aerolíneas son una parte importante de Rolls-Royce Holdings, ya que más del 50% de sus ingresos provienen de este sector. Los ingresos se generan con la venta de motores como el Trent 7000, Trent 1000, Trent XWB, Trent 900 y otros.

Tras la venta de estos motores, la empresa genera importantes sumas de dinero en la venta de piezas a través de su marca TotalCare, con la que suscribe contratos de servicio a largo plazo, en los que realiza el mantenimiento de estos motores.

Por lo tanto, una señal de que la industria de la aviación civil está funcionando bien será algo positivo para Rolls-Royce y otras empresas.

Delta, la mayor aerolínea de Estados Unidos, publicó la semana pasada unos resultados financieros relativamente sólidos, lo que le ha permitido continuar con su fuerte recuperación. Las acciones han subido más del 40% desde el 5 de agosto.

Otras aerolíneas publicarán sus resultados en las próximas semanas. United Airlines dará a conocer sus cifras el 15 de agosto, mientras que American Airlines lo hará el 24 de octubre. IAG, la empresa matriz de British Airlines y uno de sus principales clientes, publicará sus resultados el 8 de noviembre.

Otras compañías como Emirates, Etihad, Lufthansa y KLM también publicarán sus resultados en las próximas semanas.

Al mismo tiempo, los pares industriales de Rolls-Royce también darán a conocer sus resultados. GE, el mayor actor del sector, publicará sus cifras el 22 de octubre. RTX y Lockheed Martin también publicarán sus cifras el mismo día, mientras que Safran lo hará el 25.

Resultados de Rolls-Royce Holdings

Por otra parte, Rolls-Royce Holdings emitirá su actualización comercial el 7 de noviembre. En su última actualización de agosto, la compañía dijo que su negocio continuó funcionando bien en la primera mitad del año.

Los ingresos subyacentes aumentaron hasta 8.100 millones de libras, mientras que su margen operativo se expandió del 9,7% al 14%. Además, la rentabilidad del capital aumentó del 9% en el primer semestre de 2023 al 13,8% en el primer semestre del año.

Estas cifras son una prueba más de que la empresa está avanzando en su estrategia de reestructuración. Por ejemplo, su proceso de eficiencia y simplificación le permitirá ahorrar más de 250 millones de libras esterlinas antes de fin de año.

La compañía también ha adoptado el enfoque de presupuesto base cero, con el que pretende ahorrar entre un 10% y un 15% a medio plazo.

Las tres partes de Rolls-Royce siguieron obteniendo buenos resultados durante el período. Los ingresos de aviación civil aumentaron un 27% hasta los 4.100 millones de libras, mientras que su flujo de caja libre ascendió a 1.038 millones de libras.

En defensa, los ingresos aumentaron hasta 2.200 millones de libras, gracias a sus submarinos y su negocio de combate. Esta demanda continuará gracias a la asociación AUKUS entre Estados Unidos, el Reino Unido y Australia.

El negocio de sistemas de energía también está teniendo buenos resultados, ya que sus ingresos aumentaron un 6% hasta los 1.800 millones de libras. Este crecimiento se beneficia de una demanda resiliente, especialmente por parte de las empresas tecnológicas que están invirtiendo en inteligencia artificial y centros de datos. Esta sólida demanda ha impulsado a la empresa a aumentar su producción y sus precios.

¿Qué pasará a continuación con el precio de las acciones de Rolls-Royce?

Técnicamente, hay señales de que el precio de las acciones de RR seguirá subiendo antes de sus resultados de noviembre. En el gráfico diario, se ha mantenido por encima de todos los promedios móviles, lo que significa que los alcistas tienen el control.

También ha superado el punto de resistencia clave en 536p, el lado superior del patrón de bandera alcista que se ha estado formando. Este patrón está formado por una línea vertical larga y un rectángulo, y es una de las señales más alcistas del mercado.

Por lo tanto, según los principios de seguimiento de tendencias, existe la posibilidad de que la acción siga subiendo en el corto plazo. Si esto sucede, el próximo punto a tener en cuenta será el de 600p.

Sin embargo, en el fondo existen preocupaciones sobre la valoración de la empresa, ya que su ratio P/E adelantado se sitúa en 36, superior a la mediana del sector, de 23. Aun así, en el lado positivo, un cálculo del flujo de caja libre descontado (DCF) muestra que su valor razonable es de 1.154 peniques, lo que supone aproximadamente un 53% por encima del nivel actual.

Creo que las acciones de Rolls-Royce seguirán subiendo hasta finales de año. Sin embargo, el año que viene podría ser diferente, ya que algunos inversores empezarán a recoger beneficios.