El índice compuesto de Shanghái se prepara para un gran movimiento mientras persisten los riesgos

El índice compuesto de Shanghái retrocedió después de que China publicara el viernes cifras económicas dispares. El índice, que sigue a algunas de las principales empresas del país, cotizaba a 3.367 yuanes, un 8,32% menos que su nivel más alto este año.

Datos de ventas minoristas y producción industrial en China

El índice compuesto de Shanghái retrocedió después de que los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) mostraran que las ventas minoristas de China experimentaron un auge en octubre. Las ventas aumentaron un 4,8% en octubre, por encima de la estimación media del 3,8% y del 3,2% del trimestre anterior.

Aumentaron del 3,35% en septiembre al 3,51%, algo notable ya que el gasto del consumidor es una de las partes más importantes de la economía china.

Otro dato positivo fue que la tasa de desempleo de China bajó del 5,1% en septiembre al 5,0% en octubre, y se ha mantenido en ese rango en los últimos meses.

En el lado negativo, la producción industrial de China cayó del 5,4% en septiembre al 5,3% en octubre, por debajo de la estimación de los analistas del 5,5%. Las inversiones en activos fijos también se mantuvieron sin cambios en el 3,4%, por debajo del 3,5% esperado.

Estas cifras significan que la economía está funcionando relativamente bien, aunque tendrá dificultades para alcanzar el objetivo del 5%.

Como resultado, el gobierno chino está trabajando para estimular la economía. A principios de esta semana, el gobierno dio a conocer un paquete de estímulo de 1,4 billones de dólares. La mayor parte de estos fondos se destinarán a apoyar a los estados con problemas de liquidez, que han tenido dificultades después del desplome del sector inmobiliario.

El programa se extenderá hasta 2028. Una crítica clave al paquete es que no se destina directamente a áreas que estimulen el gasto minorista. Una de las medidas de estímulo dirigidas a los consumidores son los impuestos del Banco Popular de China, que se han mantenido bajos este año.

China se prepara para los aranceles

El Índice Compuesto de Shanghái reaccionó a los aranceles que Estados Unidos impondrá próximamente. Donald Trump ha prometido imponer más aranceles a los productos chinos mientras trabaja para reducir el déficit comercial. También espera que estos aranceles ayuden a financiar sus recortes de impuestos.

China también responderá a estos aranceles como lo hizo la última vez. Probablemente apuntará a sectores clave de Estados Unidos, como la agricultura, que son muy sensibles a la política estadounidense.

Por lo tanto, el Shanghai Composite y otros índices como el Hang Seng y el China A50 están reaccionando a la amenaza de una guerra comercial entre los dos países.

La mayoría de las empresas del Shanghai Composite registraron pocos cambios el viernes. Algunas de las que más se movieron fueron firmas como Shanghai Jiao Yun, cuyas acciones subieron más del 10% después de que la empresa de autopartes publicara sólidos resultados.

Otras de las empresas con mejor desempeño fueron Grinm Materials, Solareast Holdings, Daqian Ecology y Shanghai Material Trading, que aumentaron más del 10%.

Leer más: UBS recorta previsión para acciones chinas en medio de posibles aranceles estadounidenses y estímulo débil

Análisis del índice compuesto de Shanghái

El gráfico diario alcanzó un máximo de 3.676 yuanes, ya que los inversores se centraron en el paquete de estímulo de China. En su punto máximo, el índice subió más del 36% desde su nivel más bajo en octubre.

Sin embargo, recientemente ha retrocedido y se negociaba a 3.367 CNY. Se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días, lo que es una señal alcista.

Mientras tanto, el índice de fuerza relativa (RSI) y los indicadores MACD han apuntado hacia abajo. El RSI ha caído por debajo del nivel de sobrecompra de 70, mientras que las dos líneas del MACD han formado un cruce bajista.

Por lo tanto, es probable que el índice compuesto de Shanghái reanude la tendencia alcista en el corto plazo. Si esto sucede, el siguiente punto a tener en cuenta será el punto de resistencia en 3.511 millones de yuanes, su nivel más alto el 8 de noviembre. Una ruptura por encima de ese nivel indicará más ganancias, ya que los alcistas apuntan al nivel de resistencia clave en 3.676 yuanes.