Alerta roja a medida que el precio de las acciones de Dell forma un patrón riesgoso antes de las ganancias

El precio de las acciones de Dell se ha recuperado en las últimas semanas, mientras los inversores esperan los resultados, que ofrecerán más información sobre su negocio. Tras tocar fondo en 86,95 dólares en agosto, ha rebotado casi un 60% hasta cotizar a 138,85 dólares, lo que le da una capitalización de mercado de más de 87.000 millones de dólares.

Dell anuncia sus ganancias

Dell Technologies es una importante empresa tecnológica estadounidense, conocida por sus ordenadores portátiles y de sobremesa. Los datos muestran que tiene la tercera cuota de mercado más importante en el sector de los ordenadores, después de Lenovo y HP.

La empresa también ha ampliado su negocio a otras soluciones, que clasifica como Infrastructure Solutions Group (ISG). Esta división incluye productos como servidores, almacenamiento y software de virtualización.

Como resultado, Dell se ha convertido en una parte importante de la industria de la inteligencia artificial, donde proporciona productos a empresas como Microsoft, Amazon y Google que operan grandes centros de datos en todo el mundo. Dell compite con firmas como Super Micro Computer y HP Enterprise.

Una pequeña parte del negocio de Dell está en el sector financiero, donde proporciona financiación a algunos de sus clientes más importantes.

El precio de las acciones de Dell ha tenido un buen desempeño en los últimos años, ayudado por el crecimiento de áreas clave como la inteligencia artificial y el aprendizaje automático.

La industria de las computadoras personales también se ha recuperado después de haber atravesado grandes dificultades hace unos años. Además, la empresa vendió su negocio VMware a Broadcom por más de 60 mil millones de dólares. Ha crecido un 432% en los últimos cinco años, superando a sus rivales más cercanos, como HP y Cisco.

El próximo catalizador clave para el precio de las acciones de Dell serán sus resultados, que se publicarán el martes de la semana próxima. Serán cifras importantes porque darán más información sobre el estado de su negocio.

Esta misma semana, NVIDIA afirmó que su negocio de IA siguió funcionando a pleno rendimiento, ya que sus ingresos aumentaron a más de 37 mil millones de dólares. Palantir, otro nombre destacado en la industria de la IA, siguió teniendo buenos resultados durante el trimestre.

Los analistas esperan que los resultados muestren que el negocio de Dell siguió funcionando bien el último trimestre. En concreto, esperan que sus ingresos se sitúen en 24.700 millones de dólares, un 11% más que el año pasado.

Los analistas esperan que sus ingresos del cuarto trimestre sean de 25.530 millones de dólares, un aumento del 14,3%, lo que supondrá una cifra anual de más de 97.500 millones de dólares. La empresa superará entonces los 100.000 millones de dólares en ingresos en 2025.

Dell tiene un largo historial de superar las estimaciones

Hay posibilidades de que los resultados de Dell sean mejores de lo esperado porque tiene un largo historial de buenos resultados.

Los resultados financieros más recientes mostraron que los ingresos de Dell aumentaron un 9% hasta los 25.000 millones de dólares en su segundo trimestre fiscal. Su beneficio operativo ascendió a 1.300 millones de dólares.

La mayor parte del crecimiento de sus ingresos se produjo en el segmento de soluciones de infraestructura, cuyos ingresos aumentaron un 12% hasta los 24.100 millones de dólares. Los ingresos por soluciones para clientes cayeron un 4% hasta los 12.400 millones de dólares, debido a la persistencia de la debilidad de los PC.

Dell también ha trabajado duro para mejorar su balance. Utilizó parte de los ingresos de VMware para pagar su deuda, que ahora se ha reducido de más de 28.000 millones de dólares en 2021 a 14.800 millones de dólares. El pago de su deuda le ayuda a aumentar la rentabilidad para sus accionistas con el tiempo.

Dell también está bastante valorada, ya que cotiza a una relación precio-beneficio de 17, inferior a la mediana del sector de 24. Su EV-to-EBITDA futuro de 10 es inferior a la mediana de la industria de 14.

Análisis del precio de las acciones de Dell

Gráfico de Dell de TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de Dell ha seguido una tendencia alcista lenta en las últimas semanas. Ha subido de 87,16 dólares en agosto a 140 dólares. Ha superado las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días.

Sin embargo, la acción ha formado un patrón de cuña ascendente, que es una señal bajista popular en el mercado. Este patrón suele romperse cuando las dos líneas se acercan a su nivel de confluencia.

El MACD y el índice de fuerza relativa (RSI) han formado un patrón gráfico de divergencia bajista. Por lo tanto, existe la posibilidad de que la acción experimente una ruptura bajista en las próximas semanas. Si esto sucede, el siguiente punto a tener en cuenta será el de los 120 dólares. Sin embargo, una ruptura por encima del nivel de resistencia clave de los 150 dólares invalidará la visión bajista.