Las acciones baratas de DocuSign podrían aumentar un 125% hasta los 175 dólares

El precio de las acciones de DocuSign será el centro de atención esta semana, ya que la empresa publicará sus estados financieros trimestrales. Estas cifras se conocerán en un momento en el que el precio de las acciones de DOCU rondaba su nivel más alto desde junio de 2022. Ha subido más del 108 % desde su nivel más bajo en 2023.

El crecimiento de DocuSign se ha desacelerado

DocuSign fue uno de los principales ganadores de la pandemia, ya que la demanda de sus soluciones aumentó a medida que la mayoría de las empresas adoptaron un enfoque de trabajo desde casa.

Sin embargo, recientemente, al igual que otros grandes ganadores de la pandemia como PayPal y Etsy, el crecimiento de su demanda se ha desacelerado sustancialmente.

Los ingresos de DocuSign crecieron hasta los 2.760 millones de dólares en 2023, frente a los 2.500 millones de dólares del ejercicio anterior. En cambio, la empresa creció casi un 50% durante la era de la pandemia.

El lento crecimiento de la empresa se debe principalmente a que el número de empresas que buscan sus soluciones no está aumentando como lo hizo hace unos años.

Además, DOCU se enfrenta a una competencia importante por parte de empresas como Google, Box, Dropbox, PandaDoc y Adobe. Todas estas empresas tienen soluciones que permiten a los usuarios firmar documentos fácilmente.

Además, si bien DocuSign ha ampliado su oferta, es principalmente una empresa de un solo producto, lo que la diferencia de otras empresas de software como servicio, como Salesforce y Adobe, que pueden vender productos adicionales a clientes existentes.

Por lo tanto, una esperanza clave entre los inversores es que DocuSign pueda convertirse en un objetivo de adquisición atractivo. Recientemente, Blackstone y Vista Equity adquirieron Smartsheet en un acuerdo de 8.400 millones de dólares. Esta fue una compra notable ya que Smartsheet también es una empresa de SaaS de un solo producto.

Las ganancias de DOCU se avecinan

El siguiente factor clave para el precio de las acciones de DocuSign serán sus ganancias. Los resultados financieros más recientes mostraron que los ingresos de DOCU aumentaron un 7% en el último trimestre hasta los 736 millones de dólares. Este crecimiento se produjo cuando el número de usuarios de su plataforma aumentó hasta los 1,6 millones. Estos usuarios pertenecen a empresas como Salesforce, Boston Scientific, Allianz, United y SAP.

Los analistas esperan que el negocio de DocuSign siga teniendo buenos resultados en el tercer trimestre. La estimación de ingresos es de 745 millones de dólares, un aumento del 6,4% respecto de los 700 millones de dólares que obtuvo en el mismo trimestre del año pasado.

Los analistas también esperan que sus ingresos anuales sean de 2.950 millones de dólares, un aumento interanual del 6,7%. Se espera que sus ingresos en 2025 sean de 3.120 millones de dólares, un aumento del 5,86% respecto de este año. DocuSign tiene un largo historial de superar las estimaciones de los analistas, lo que significa que su negocio está mejorando.

DocuSign también se ha convertido en una empresa muy rentable, ya que se espera que sus beneficios por acción alcancen los 3,49 dólares este año y los 3,7 dólares el año que viene. Este crecimiento ha ayudado a la dirección a reducir el número de acciones en circulación a 202 millones, frente a los 205 millones del año pasado.

La otra ventaja que puede convertir a DOCU en un objetivo de adquisición es que está bastante infravalorada. Tiene una relación precio-beneficios a futuro de 16,48, mucho menor que la mediana del sector de 30,75.

Para una empresa SaaS como DocuSign, la regla del 40 es una de las mejores formas de valorarla. En este caso, la empresa tiene un crecimiento de ingresos a futuro de alrededor del 7,45% y un margen de beneficio neto del 34,56%, lo que le da un valor de 42, lo que significa que es bastante barata.

Análisis del precio de las acciones de DocuSign

Gráfico DOCU de TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de DOCU ha experimentado un repunte en los últimos meses. Este repunte se produjo después de que las acciones formaran un patrón gráfico de triángulo ascendente, que es una señal alcista popular en el mercado.

DocuSign ya ha superado los promedios móviles de 50 y 25 semanas. También está intentando volver a probar el punto de retroceso de Fibonacci del 23,6 % en 102,8 USD. El índice de fuerza relativa (RSI) y el MACD han seguido subiendo.

Por lo tanto, hay probabilidades de que el precio de las acciones de DocuSign continúe subiendo, ya que los alcistas apuntan al punto de retroceso del 50% en $143, un 125% por encima del nivel actual.