He aquí por qué el precio de las acciones de Unicredit está superando a sus rivales

El precio de las acciones de Unicredit ha tenido un buen desempeño en los últimos años, lo que lo convierte en uno de los bancos globales con mejor desempeño. Las acciones de UCG han subido un 680% desde su punto más bajo en 2020, lo que lleva su capitalización de mercado a más de €64.48 mil millones. Se ha convertido en el 39º banco más grande del mundo.

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Unicredit, el gigante bancario italiano, ha acaparado titulares en las últimas semanas, gracias a sus acciones corporativas.

Cabe destacar que la compañía se ha ofrecido a comprar Banco BPM, otro de los principales bancos italianos, en un acuerdo por valor de 10.000 millones de euros.

El mayor acuerdo que ha realizado Unicredit es la acumulación de acciones de Commerzbank. Ha comprado acciones por valor de miles de millones, lo que lo convierte en el mayor accionista del banco. Una medida para adquirir Commerzbank sería notable porque es el segundo banco más grande de Alemania después de Deutsche Bank.

Sin embargo, no está claro si Andrea Orcel llevará a cabo una compra total de Commerzbank, una medida que el gobierno alemán se resiste. En una declaración esta semana, Joerg Kukies, el ministro de Finanzas alemán, dijo:

"Tenemos una postura muy crítica al respecto y el presidente de Unicredit ha dicho que no quiere ignorar las críticas del gobierno alemán, así que espero que no lo haga".

Una oferta de Unicredit para adquirir Commerzbank sería notable por su tamaño. Se trata de una corporación gigante con una capitalización de mercado de más de 18.900 millones de euros y activos por valor de 631.000 millones de euros.

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El negocio de Unicredit va bien

Estas acciones corporativas se producen en un momento en que el negocio de Unicredit está funcionando bien, ayudado por las mayores tasas de interés y la estructura de costos.

Sus resultados más recientes mostraron que la compañía tuvo su decimoquinto trimestre consecutivo de crecimiento rentable.

Sus ingresos netos aumentaron un 2,6% hasta superar los 5.900 millones de euros en el tercer trimestre. Este crecimiento de los ingresos llevó sus ingresos en los nueve meses a más de 18.500 millones de euros, un aumento del 5,4% respecto al mismo período del año pasado.

Los ingresos netos por intereses cayeron ligeramente a 3.500 millones de euros, reflejando el desempeño de otros bancos. Sus ingresos por operaciones cayeron un 7,7% a 441 millones de euros, mientras que sus ingresos por comisiones y LLP aumentaron un 8,5% y un 19%.

Lo más importante es que el retorno sobre el patrimonio tangible (RoTE) de Unicredit aumentó un 1,5% hasta el 19,7%. El balance de la compañía también es sólido, con el estrechamente observado ratio CET1 aumentando 47 puntos básicos hasta el 16,1%.

La relación CET1 es un número importante que analiza la cantidad que tiene una empresa en relación con sus activos ponderados por riesgo. Una relación más alta significa que una empresa puede manejar una crisis financiera importante.

La mayor relación CET de Unicredit también explica por qué la empresa está realizando sus actividades corporativas. En contraste, empresas como JPMorgan tienen una relación del 15,3%, mientras que Bank of America, Goldman Sachs y Citigroup tienen menos del 15%.

Unicredit también ha aumentado sus pagos a los inversores. Los resultados más recientes mostraron que pagó un dividendo de 1.400 millones de euros y adquirió acciones por valor de 2.400 millones de euros. También aumentó su objetivo de beneficio anual a 9.000 millones de euros.

Análisis del precio de las acciones de Unicredit

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de Unicredit se ha recuperado en los últimos días. Esta recuperación se produjo después de tocar fondo en 35,50 € el 27 de noviembre. Ese fue un nivel importante, ya que coincidió con el lado inferior de la línea de tendencia ascendente que conecta los niveles más bajos desde diciembre de 2023.

Las acciones han subido por encima de los promedios móviles exponenciales de 50 y 100 días (EMA). Está intentando moverse por encima del punto de resistencia clave en €40, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) apuntaba hacia arriba.

Por lo tanto, es probable que las acciones sigan subiendo mientras los alcistas apuntan al punto clave de 44 €, el lado superior del canal. Esta predicción implica un alza del 11% desde el nivel actual.