El ETF Dow Jones DIA está cayendo: 3 catalizadores que podrían poner fin a la caída

El ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) ha estado bajo presión este año, ya que cayó a un mínimo de $418, su nivel más bajo desde el 5 de noviembre. Ha caído más del 6% desde su nivel más alto desde 2024. Estas son las tres cosas que pondrán fin a la caída del índice Dow Jones.

EE.UU. necesita informar datos de baja inflación

Lo primero que debe suceder para poner fin al desplome del ETF DIA son los próximos datos de inflación al consumidor de Estados Unidos.

Los economistas esperan que estas cifras muestren que el índice de precios al consumidor (IPC) general subió del 2,7% en noviembre al 2,9% o 3,0% en diciembre.

Se espera que la inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, se sitúe en el 3,3%, mucho más alto que el objetivo del 2,0% de la Reserva Federal.

Por lo tanto, el ETF DIA necesita que estos números sean más bajos de lo esperado, ya que eso cambiaría la visión sobre la Fed y reduciría los crecientes rendimientos de los bonos. Una cifra de inflación más baja puede aumentar las probabilidades de que el IPC baje pronto al objetivo de la Fed del 2,0%.

Por otro lado, si el informe es mucho más alto que las estimaciones medianas, reforzará la opinión de que la Fed mantendrá tasas más altas hasta mediados de año.

La razón principal por la que el Dow Jones y otros ETF de acciones se han desplomado es la creciente expectativa de que la Fed solo realizará un recorte. Esa visión, a su vez, ha traído de vuelta a los vigilantes de los bonos al mercado, lo que ha llevado a rendimientos de bonos súper altos. El bono a 30 años está flirteando con alcanzar el 5%, mientras que los rendimientos a 10 y 5 años han seguido aumentando.

Los mayores rendimientos de los bonos, como vimos en 2022, llevaron a una rotación del mercado de valores a los fondos del mercado monetario, que ahora ofrecen una APY entre el 4% y el 5%.

Las ganancias corporativas deben ser sólidas

El índice Dow Jones y sus ETF necesitan que la próxima temporada de ganancias sea fuerte para justificar un repunte.

Esta temporada de ganancias comienza el miércoles, cuando las principales empresas como JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, Blackrock y Citigroup publican sus resultados. Netflix, GE Aviation, Johnson & Johnson y Verizon también reportarán sus números la próxima semana.

El crecimiento estimado de las ganancias para las empresas del índice S&P 500 es del 11,7%, la cifra más alta desde el cuarto trimestre de 2021. Como tal, estas empresas deben informar ganancias que superen las estimaciones de los analistas para justificar más ganancias este año. Los analistas anticipan que los seis bancos más grandes reportarán $31 mil millones en ganancias.

Las ganancias más importantes a seguir serán las de NVIDIA, que se darán a conocer en las próximas semanas. Estas cifras proporcionarán más información sobre la salud de la industria de la inteligencia artificial, que ha impulsado el mercado de valores en los últimos dos años.

Los aranceles de Donald Trump

El Dow Jones y otras acciones estadounidenses necesitan que Donald Trump cambie de opinión sobre los aranceles y se concentre en los recortes de impuestos y la desregulación.

Trump se ha comprometido a imponer aranceles significativos especialmente entre los principales socios comerciales como China, México, la Unión Europea y Canadá.

Los aranceles más altos tendrán un gran impacto, ya que reducirán las ganancias corporativas al provocar una guerra comercial, sin resolver el problema del déficit. También conducirán a una mayor inflación, lo que llevará a mayores rendimientos de los bonos y tasas de interés.

Por lo tanto, una señal de que Trump ofrecerá negociar con otros países conducirá a un mejor desempeño de las acciones estadounidenses.

Muchas empresas del ETF DIA han caído este año hasta ahora, siendo las principales rezagadas firmas como Apple, Procter & Gamble, Nike, Verizon, Salesforce y Boeing. Por otro lado, las principales ganadoras son firmas como Chevron, UnitedHealth, 3M, Amgen y JPMorgan.