El precio de las acciones de GE Aerospace forma un patrón riesgoso antes de las ganancias

El precio de las acciones de GE Aerospace se recuperó modestamente este año antes de las próximas ganancias del cuarto trimestre. Subió a un máximo de $182,85, su mayor oscilación desde noviembre del año pasado. Ha subido casi un 15% desde su punto más bajo en diciembre. Entonces, ¿es GE una buena acción para comprar?

El precio de las acciones de GE Aerospace está repuntando

GE se ha convertido en una de las empresas industriales de mejor desempeño en Estados Unidos. Sus acciones han subido de $26,85 en 2020 a $185 hoy.

Esta recuperación se produjo mientras la empresa atravesaba el mayor cambio de su historia. Lo hizo separando su negocio en tres empresas separadas y cotizadas en bolsa: GE Aerospace, GE Vernova y GE Healthcare.

GE Aerospace, la parte restante, es el mayor fabricante mundial de motores de aeronaves para la aviación civil y la industria de defensa. Sus motores impulsan aviones como el Boeing 787, 777 y Airbus A 380, entre otros.

El negocio de GE Aerospace va bien, ya que la demanda de motores de fuselaje estrecho y ancho sigue siendo significativamente alta.

Los resultados financieros más recientes de la compañía mostraron que su crecimiento de pedidos aumentó un 28% en el tercer trimestre, mientras que sus ingresos aumentaron un 6%. En el tercer trimestre, entregó 595 motores, frente a los 489 del mismo período del año anterior.

Los pedidos de GE Aerospace aumentaron a $12.8 mil millones. Sus ingresos por motores y servicios comerciales aumentaron un 8% a $7 mil millones, mientras que su beneficio operativo se movió a $1.8 mil millones. Los ingresos del segmento de defensa aumentaron a $2.2 mil millones.

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Las ganancias de GE por delante

El próximo catalizador importante para el precio de las acciones de GE Aerospace será su informe de ganancias programado para el martes. Según Yahoo Finance, los analistas anticipan que sus ingresos del cuarto trimestre serán de $9.49 mil millones, lo que llevará sus ingresos anuales a aproximadamente $32 mil millones. Los analistas anticipan que las cifras mostrarán que sus ingresos serán de $35 mil millones.

La guía de la compañía era que su beneficio operativo estaría entre $6.7 mil millones y $6.9 mil millones, mientras que su EPS ajustado estará entre $4.20 y $4.35. Lo más importante es que se espera que el flujo de efectivo libre de la compañía siga aumentando, con una cifra anual entre $5.6 mil millones.

El creciente FCF ha ayudado a la compañía a continuar devolviendo fondos a los inversores. Gastó $1.3 mil millones en recompras de acciones en el tercer trimestre, lo que elevó las recompras totales al tercer trimestre a $3.7 mil millones. Después de la escisión, la gerencia espera recomprar acciones por un valor de aproximadamente $15 mil millones.

La principal preocupación sobre GE Aerospace es que su capitalización de mercado de más de $197 mil millones sugiere que está altamente sobrevalorada. Esto significa que su relación precio-ganancias (PE) a futuro se sitúa en 38, más alta que la mediana del sector de 23.

Los analistas de Wall Street justifican esta valoración en base a la valoración de la empresa, citando el crecimiento de su cartera de pedidos, la cuota de mercado en la industria de la aviación civil y de defensa, y su flujo de caja libre. Como tal, los analistas anticipan que las acciones saltarán a $208 desde los actuales $182.

Precio de las acciones de GE Aerospace

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de GE subió de $26,38 en 2020 a casi $200 hoy. Se ha mantenido por encima del Promedio Móvil Exponencial de 50 semanas.

Sin embargo, las acciones también han formado un patrón de cuña ascendente y ensanchándose, una señal bajista popular. Este patrón tiene dos líneas de tendencia ascendentes y ensanchándose y a menudo conduce a una ruptura.

Por lo tanto, hay cada vez más probabilidades de que las acciones tengan una reversión bajista en las próximas semanas. Si sucede, el siguiente punto a observar será en $150, un descenso de aproximadamente el 18% desde el nivel actual.

El escenario alternativo es que se recupere y vuelva a probar el lado superior de la cuña en aproximadamente $200 antes de comenzar a bajar.