Pronóstico del precio de las acciones de AppLovin 2025 y análisis del Método Wyckoff

El precio de las acciones de AppLovin ha aumentado en los últimos años, convirtiéndola en una de las empresas con mejor desempeño en Wall Street. APP subió más del 3.500% desde su nivel más bajo en 2023, transformándose en un gigante de 121.000 millones de dólares. También estuvo entre las empresas del índice S&P 500 con mejor desempeño en 2024. Entonces, ¿se intensificará el aumento de las acciones de APP este año?

Las acciones de APP se dispararon a medida que su crecimiento se intensificó

Las acciones de AppLovin se han disparado a medida que sus ingresos han aumentado en los últimos años. Sus ingresos anuales aumentaron de $994 millones en 2019 a $4.28 mil millones en los últimos doce meses. También pasó de una pérdida neta de más de $350 millones en 2022 a una ganancia de $1.1 mil millones en el TTM.

La trayectoria de crecimiento de AppLovin se aceleró en el tercer trimestre, ya que sus ingresos aumentaron un 39% hasta los 1.200 millones de dólares. La cifra de ingresos fue sustancialmente más alta de lo que esperaban la mayoría de los analistas y fue una señal de que sus modelos AXON estaban teniendo un impacto en sus clientes.

La mayor parte de estos ingresos, 835 millones de dólares, procedieron de su plataforma de software, mientras que la división de actualizaciones de aplicaciones generó más de 363 millones de dólares.

Los analistas esperan que el negocio de AppLovin haya tenido un buen desempeño en 2024, con un crecimiento anual de sus ingresos del 40% hasta superar los 4.600 millones de dólares. Un crecimiento anual del 40%, la mayor parte del cual es orgánico, es una buena cifra para una empresa que se estableció en 2012.

También es notable porque la empresa se encuentra en la industria de la televisión, que ha tenido vientos en contra sustanciales en los últimos años.

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¿AppLovin está sobrevalorada?

Se espera que los ingresos de AppLovin crezcan de $4.6 mil millones en 2024 a $5.67 mil millones. Si esta tendencia continúa, significa que alcanzará fácilmente el hito de los $10 mil millones en ingresos para 2030.

La empresa también tiene márgenes altos, que seguirán creciendo a medida que se expanda. Sus márgenes brutos fueron de alrededor del 74%, mientras que el margen de utilidad neta fue del 26%. Por lo tanto, los márgenes netos de la empresa podrían alcanzar al menos el 30% en los próximos años.

El desafío para AppLovin es que la compañía se ha vuelto altamente sobrevalorada en la mayoría de las métricas. Se trata de una empresa con una capitalización de mercado de más de $121 mil millones que aún no ha cruzado la métrica de $10 mil millones.

Se cotiza a una relación precio-beneficio a futuro de 83, mucho más alta que otras empresas conocidas como Microsoft, Google y NVIDIA. NVIDIA tiene una relación P/E a futuro de 48, aunque está creciendo a un ritmo más rápido y se encuentra en grandes industrias. Microsoft y Google tienen múltiplos a futuro de 32 y 24, respectivamente.

Sin embargo, la valoración de AppLovin está respaldada por la cifra de la regla del 40. Esta es una forma común de valorar empresas en la industria SaaS al observar el crecimiento de los ingresos y los márgenes de ganancia. Su crecimiento de ingresos del 41% y su margen de utilidad neta del 26% le dan una métrica de regla del 40 del 61%, una de las mejores de la industria.

Análisis del precio de las acciones de AppLovin

El Método Wyckoff, que examina cómo se negocian las acciones y otros activos a lo largo del tiempo, es la base del mayor riesgo de las acciones de AppLovin. Este enfoque identifica etapas como acumulación, aumento de precio, distribución y disminución de precio.

El precio de las acciones de AppLovin permaneció en la fase de acumulación entre 2012 y 2023 y luego pasó a la fase de revalorización en 2024. La fase de revalorización suele caracterizarse por el miedo a perderse algo entre los inversores.

Después de eso, la parte de distribución ve a algunos inversores inteligentes comenzar a vender sus participaciones. La siguiente etapa es donde pasa a la fase de rebaja y probablemente ocurra este año a medida que se desacelera el crecimiento de sus ingresos. La fase de rebaja se compone de grandes caídas a medida que se instala el pánico entre algunos inversores y se produce una reversión de la media.