Análisis de acciones de Atlassian: ¿TEAM es una compra o una venta antes de las ganancias?

El precio de las acciones de Atlassian se mantuvo estable y subió durante dos semanas consecutivas a medida que la atención se centra en sus próximos resultados financieros. Las acciones de TEAM subieron a un máximo de $265 el viernes, un aumento de casi el 100% desde su punto más bajo en 2024. Entonces, ¿es Atlassian una buena inversión antes de las ganancias?

Las ganancias de Atlassian están por delante

Atlassian, la empresa matriz de Jira, Confluence, Loom y Trello, es una de las empresas de software más populares del mundo. También se ha convertido en la sexta empresa más grande de Australia después de Commonwealth Bank, BHP, CSL, National Australian Bank y Westpac.

El negocio de la empresa ha ido bien con el tiempo a medida que más empresas grandes y pymes adoptaron su tecnología. Sus ingresos anuales crecieron de $1.6 mil millones en 2020 a más de $4.3 mil millones en el último año fiscal.

Este crecimiento se produjo a medida que más empresas adoptaron sus soluciones de comunicación, colaboración y gestión de proyectos. Algunos de sus principales clientes son empresas como Mercedes-Benz, Dropbox, Lumen y Royal Carribean.

El próximo catalizador clave para el precio de las acciones de Atlassian serán las próximas ganancias, programadas para el 30 de enero. Los analistas esperan que estos números muestren que el negocio de la compañía continuó funcionando bien en el último trimestre.

La estimación de ingresos promedio es de $1.24 mil millones, un aumento de aproximadamente el 17% con respecto al mismo trimestre de 2023. Esto es impresionante para una empresa de tecnología establecida en 2002.

La previsión de la compañía es que sus ingresos serán de 1.320 millones de dólares en el próximo trimestre, mientras que sus ingresos anuales serán de 5.120 millones de dólares. Alcanzará los 6.130 millones de dólares en el próximo año fiscal, un desempeño sólido.

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Crecimiento de las ganancias y valoración del EQUIPO

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos de Atlassian aumentaron de $977 millones en el primer trimestre de 2023 a $1.180 millones. Su margen bruto disminuyó ligeramente del 81,8% al 81,7%, mientras que su pérdida neta saltó a $123 millones.

La compañía también anunció que continuará recomprando sus acciones. Después de completar su recompra de $1 mil millones, inició un programa de recompra de acciones de $1,5 mil millones. Espera que estas recompras ayuden a reducir el número de acciones en circulación y a aumentar sus ganancias por acción.

Una preocupación clave siempre ha sido que el negocio de Atlassian está altamente sobrevalorado, ya que tiene una capitalización de mercado de más de $68 mil millones. Esta cifra significa que su relación P/E a futuro es de 80.8, más alta que el promedio de la industria de 26. También es más alta que otras compañías como NVIDIA y Microsoft.

TEAM es una empresa SaaS, lo que significa que la regla del 40 es un enfoque ideal para valorarla. El enfoque de la regla del 40 analiza el crecimiento de una empresa y lo suma a sus márgenes. Tiene un crecimiento de ingresos del 20,14% y un margen de utilidad neta del menos 9, lo que le da una cifra de alrededor del 11. En el lado positivo, el uso del margen de flujo de efectivo libre del 32 le da una cifra de regla del 40 de 52.

Precio de las acciones de Atlassian

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de TEAM formó un patrón de doble fondo inclinado cuya línea de cuello estaba en $257. Este patrón muy popular a menudo conduce a más ganancias con el tiempo.

Las acciones se han movido por encima del punto de resistencia clave en $257, el swing más alto del 27 de enero y ligeramente por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2%.

Lo más importante es que ha formado un patrón de cruz dorada cuando los promedios móviles de 50 y 200 semanas se invirtieron entre sí. La acción también ha formado un patrón de gráfico de banderín alcista.

Por lo tanto, las perspectivas de las acciones son alcistas. El objetivo inicial es $287.35, que fue su máximo oscilación el 2 de diciembre. Luego saltará al punto de retroceso del 50% en $300.