Acciones de Applied Materials: ¿Es AMAT una ganga antes de las ganancias?

El precio de las acciones de Applied Materials se ha mantenido en un rango estrecho en las últimas semanas, ya que los inversores se han centrado en la industria de centros de datos e inteligencia artificial. AMAT cotizaba a $182,80 el viernes, un 28% menos que su nivel más alto de este año. Entonces, ¿es Applied Materials una buena acción para comprar antes de sus ganancias?

La inversión en IA continúa

Applied Materials es una importante empresa de semiconductores que suministra productos a firmas como Taiwan Semiconductor, Intel y Global Foundries. Sus productos incluyen soluciones complejas como Deposición Química en Vapor (CVD), Deposición Atómica en Vapor (ALD) y Deposición Electroquímica (ECD).

AMAT se ha beneficiado de los recientes vientos de cola en la inteligencia artificial que han llevado a un gran aumento en la demanda de semiconductores a nivel mundial. Este crecimiento ha ayudado a impulsar sus ingresos significativamente más alto en los últimos años.

Los ingresos anuales de AMAT aumentaron de $17.2 mil millones en 2020 a más de $27.1 mil millones en el último año fiscal.

Si bien el crecimiento se ha desacelerado recientemente, es probable que se beneficie del aumento del gasto en IA. Según el FT, las mayores empresas tecnológicas de Estados Unidos se preparan para gastar 320.000 millones de dólares en inversiones en IA este año, con Amazon gastando 100.000 millones de dólares. Estas empresas gastaron unos 264.000 millones de dólares en 2024.

La principal preocupación es que el robusto gasto en centros de datos no ha aumentado significativamente los ingresos de IA. Alphabet aún no ha proporcionado detalles sobre las cifras de ingresos de su solución Gemini AI, y muchos clientes han sido cautelosos al suscribirse al costoso producto Microsoft Copilot.

Las ganancias de AMAT por delante

El próximo catalizador importante del precio de las acciones de Applied Materials serán sus próximas ganancias, que proporcionarán más información sobre su negocio.

Las cifras más recientes del cuarto trimestre mostraron que sus ingresos aumentaron un 5% a más de $7.045 millones, más de lo que esperaban los analistas. El margen bruto aumentó ligeramente a 47,5%, mientras que el ingreso operativo fue de $2.063 millones. Citó las continuas inversiones en IA para su crecimiento de ingresos y ganancias.

La cifra de ingresos anuales de Applied Materials también fue más alta de lo esperado. Ganó más de 27.100 millones de dólares en el año fiscal, mientras que el ingreso operativo fue de 7.900 millones de dólares.

Los analistas esperan que los próximos resultados muestren que los ingresos de Applied Materials aumentaron un 6,7% hasta los 7.160 millones de dólares. Anticipan que la guía a futuro para el trimestre actual será de 7.200 millones de dólares y la anual de 30.000 millones de dólares.

También se espera que las ganancias de Applied Materials sigan creciendo. El pronóstico promedio de ganancias es de $2.3, más alto que los $2.13 del último trimestre.

Hay señales de que AMAT es una empresa infravalorada, ya que cotiza con una relación precio/beneficio a futuro de 19,6, inferior a la mediana del sector de 30.

Análisis del precio de las acciones de Applied Materials

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de AMAT se ha desplomado desde el máximo del año pasado de $255 a los actuales $180. También se ha movido ligeramente por debajo de los promedios móviles exponenciales (EMA) de 50 y 25 semanas.

Las acciones de AMAT también han formado un canal descendente, que es parte del patrón de gráfico de bandera alcista, una señal de continuación popular. Por lo tanto, es probable que las acciones tengan un fuerte avance alcista en las próximas semanas, ya que los alcistas apuntan al nivel de resistencia clave en $200. Una ruptura por encima de ese nivel apuntará a más ganancias, potencialmente hasta el máximo del año pasado de $254.