Pronóstico de acciones de AppLovin: He aquí por qué las acciones de APP podrían caer pronto

El precio de las acciones de AppLovin ha subido parabólicamente desde 2023, lo que lo convierte en una de las empresas con mejor desempeño en Wall Street. Las acciones de APP subieron a $520 esta semana, un aumento notable considerando que se cotizaban a $9,75 en 2023. Este aumento ha llevado su capitalización de mercado a más de $150 mil millones. Este artículo explica por qué el precio de las acciones de Applovin podría caer pronto.

El negocio de AppLovin está prosperando.

Los resultados publicados esta semana mostraron que el negocio de Applovin continuó funcionando bien en el cuarto trimestre, coronando lo que ha sido su mejor año registrado.

Sus ingresos del cuarto trimestre saltaron a $1.300 millones, un aumento anual del 44%. Este crecimiento llevó sus ingresos anuales a $4.700 millones, un aumento del 43% con respecto al año anterior.

La mayor parte de este crecimiento de ingresos provino de su negocio de publicidad, cuyos ingresos aumentaron un 73% hasta casi 1.000 millones de dólares. Esta es una cifra notable, ya que este negocio es bastante nuevo en su ecosistema. Su negocio original de desarrollo de aplicaciones continuó su desaceleración, con una caída de sus ingresos del 1% hasta los 373 millones de dólares.

AppLovin se ha convertido en una empresa rentable, una tendencia que puede continuar en los próximos meses. Su ingreso neto aumentó un 248% en el último trimestre a cerca de $600 millones. Esto llevó su ganancia anual a $1.57 mil millones, un aumento anualizado del 343%. También significa que su margen de ganancia es de aproximadamente el 46%.

El impulso de AppLovin probablemente continuará en los próximos años a medida que atraiga más demanda. Algunos de sus principales clientes hasta ahora son Spotify, OpenTable, Hotels.com y Groupon.

Aún así, hay dos razones principales por las que el precio de las acciones de AppLovin podría sufrir un fuerte revés en los próximos meses.

La valoración de APP está sobrevalorada.

La primera razón principal por la que el precio de las acciones de AppLovin podría caer pronto es que su valoración está muy estirada.

Como se mencionó, los ingresos anuales de AppLovin llegaron a $4.7 mil millones en 2024, y los analistas esperan que lleguen a $5.84 mil millones en 2025 y $7 mil millones en 2026. Unos ingresos anuales de $7 mil millones para una empresa valorada en más de $150 mil millones es una gran exageración, incluso si experimenta una tasa de crecimiento de dos dígitos.

Estos números significan que la empresa está altamente sobrevalorada, ya que su relación precio-ventas futura es superior a 21. Esa es una gran métrica de valoración, ya que llevarla a privado a la valoración actual y suponiendo que no haya crecimiento, tomará 21 años recuperar los fondos.

AppLovin tiene una relación precio-beneficio (PER) futura de 74, superior a la media del S&P 500 de 22. Empresas populares como Microsoft, NVIDIA y Meta tienen una métrica de valoración mucho más baja.

La teoría de Wyckoff sugiere un desplome del precio de las acciones de AppLovin

La Teoría Wyckoff, que se desarrolló hace más de 95 años, sugiere que el precio de las acciones de AppLovin se desplomará pronto a medida que los inversores inteligentes comiencen a tomar ganancias.

El gráfico anterior muestra que el precio de las acciones de APP permaneció en una fase de acumulación en 2022 y 2023. Esta fase suele ir seguida de la revalorización, que comenzó a ocurrir en 2024 a medida que se intensificaba el miedo a perderse algo (FOMO). El FOMO se caracteriza por el entusiasmo alcista por un activo, incluidas las llamadas entrantes para agregarlo a la categoría de los 8 magníficos.

Por lo tanto, el precio de las acciones de AppLovin llegará entonces a la fase de distribución, seguida de la rebaja, donde los activos se desploman. Un desplome probablemente desencadenará el pánico entre los inversores, empujándolo a la baja con el tiempo.

Este arreglo ha ocurrido en otras empresas antes. Algunas de las más notables fueron empresas como Celsius Holdings y Super Micro Computer. Todas estas acciones subieron en 2023 y luego se desplomaron en 2024.

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