Por qué las acciones chinas podrían superar a los mercados estadounidenses bajo los aranceles de Trump

Las acciones chinas han sido "dinero muerto" desde el punto de vista de la inversión durante bastante tiempo, pero Michael Gayed de "The Lead-Lag Report" cree que eso podría cambiar en 2025.

El veterano del mercado ahora espera que las acciones chinas superen a sus homólogas estadounidenses en los próximos cuatro años.

“Si van a hacer una operación de diferencial, comprando China y vendiendo Estados Unidos, dólar por dólar, podría ser una operación de pares realmente interesante a considerar”, argumentó en una entrevista con CNBC el lunes.

Las declaraciones de Gayed llegan en un momento en que el S&P 500 ha estado perdiendo terreno debido a las preocupaciones sobre una guerra comercial global tras los anuncios de aranceles del presidente Trump, mientras que las acciones chinas continúan beneficiándose de un "repunte impulsado por DeepSeek".

¿Es la administración Trump negativa para las acciones estadounidenses?

La perspectiva a cuatro años de Michael Gayed significa esencialmente que las acciones estadounidenses tendrán un rendimiento inferior al de China bajo la administración Trump.

Sin embargo, la debilidad esperada no tiene realmente nada que ver con quién esté en el poder en Estados Unidos.

En cambio, se basa totalmente en valoraciones atractivas que podrían impulsar el capital global hacia las acciones chinas en 2025.

Esta discrepancia contribuirá a una mayor asignación a las acciones chinas a partir de ahora, dijo esta mañana en “ Squawk Box Asia ”.

¿Por qué Gayed tiene una visión contraria sobre las acciones chinas?

Gayed espera que los inversores locales vuelvan a las acciones chinas a medida que nos alejemos cada vez más de los amargos recuerdos de la pandemia de COVID.

Las preocupaciones sobre las incertidumbres políticas y regulatorias más recientes han dado lugar a una narrativa más amplia según la cual Pekín no es realmente un lugar para invertir o, como mínimo, es demasiado especulativo.

Si bien Gayed no ignora por completo esas preocupaciones, mantuvo su opinión contraria sobre las acciones chinas, argumentando que "todo es invertible cuando la tendencia es alcista".

En última instancia, el gestor de cartera espera que la codicia supere las preocupaciones sobre las acciones chinas y que las valoraciones "importen más que cualquier ideología política".

Acciones chinas que podrían ser interesantes de observar en 2025

En resumen, un gran número de factores apuntan a la posibilidad de que las acciones chinas superen a las estadounidenses en 2025.

El gobierno del país ha estado implementando estímulos fiscales y reevaluando su industria tecnológica con el objetivo de mejorar la confianza de los inversores.

Además, el compromiso con la inteligencia artificial, que muchos creen que será un mercado de un billón de dólares en los próximos diez años, junto con la localización de las TI, podría contribuir a que Pekín tenga un buen desempeño en relación con Estados Unidos en los próximos cuatro años.

Nombres destacados como Alibaba, PDD Holdings y JD.com han repuntado en los últimos meses, y estos factores combinados sugieren que estas acciones podrían extender sus ganancias a medida que avanzamos en lo que resta del año.