El precio de las acciones de Peloton se ha desplomado: ¿comprar en la caída o vender en la subida?

El precio de las acciones de Peloton ha sufrido un duro revés en los últimos meses debido a las continuas preocupaciones sobre su crecimiento. PTON cotizaba a 6,95 dólares el viernes, un 36% menos que su máximo de enero del año pasado. Entonces, ¿qué le depara el futuro al precio de las acciones de Peloton?

Peloton Interactive se enfrenta a grandes desafíos.

Peloton, una empresa que buscaba revolucionar la industria del fitness, ha estado bajo presión en los últimos años debido a la desaceleración de su crecimiento y al aumento de la competencia.

Sus ventas anuales y trimestrales han disminuido, mientras que el número de productos de fitness conectados y suscripciones se ha desplomado con el paso de los años.

Las cifras más recientes mostraron que los ingresos por sus productos de fitness conectados cayeron un 21%, hasta los 253 millones de dólares. Del mismo modo, los ingresos totales por suscripciones retrocedieron de 424,5 millones de dólares a 420,6 millones de dólares.

Más datos mostraron que el número de suscripciones de aplicaciones de pago finalizadas disminuyó de 0,718k a 0,57k. La tasa de cancelación promedio mensual de suscripciones de aplicaciones de pago se situó en el 6,4%.

En el lado positivo, la empresa ha seguido reduciendo sus pérdidas. Su pérdida neta mejoró a 54 millones de dólares, frente a los 154 millones que perdió un año antes. También pasó de una salida de flujo de caja libre de 37,2 millones de dólares a 106 millones.

Otro aspecto positivo es que la empresa ha continuado reduciendo su apalancamiento, disminuyendo su deuda total en 190 millones de dólares y su deuda neta en un 30%, hasta aproximadamente 281,4 millones de dólares. Peloton Interactive también elevó sus previsiones para el EBITDA ajustado hasta un rango entre 300 y 350 millones de dólares. Espera que su flujo de caja libre alcance al menos los 200 millones de dólares.

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¿Es PTON una buena inversión?

El negocio de Peloton Interactive se está estabilizando, una tendencia que podría continuar el próximo año. Los analistas de Wall Street esperan que los resultados trimestrales de la compañía sean de 620,3 millones de dólares, una disminución de aproximadamente el 13,5% con respecto al mismo período del año pasado.

La desaceleración se estabilizará el próximo trimestre, con una caída de ingresos del 9,35% hasta los 583 millones de dólares. Para el año, se espera que los ingresos de Peloton Interactive disminuyan un 8,8% hasta los 2.460 millones de dólares. La desaceleración se reducirá ligeramente a 2.450 millones de dólares si continúa la trayectoria de recuperación.

Los analistas de Wall Street tienen una previsión para las acciones de Peloton de 9,96 dólares, mucho más alta que los 6,96 dólares actuales. Algunos de los analistas más optimistas son de Canaccord Genuity, que la pasó de mantener a comprar. JMP Securities la pasó a superar el mercado.

Aun así, la empresa se enfrenta a importantes riesgos en el futuro. El mayor riesgo es que las ventas de sus equipos sigan disminuyendo en los próximos años. Además, tiene una tasa de abandono mensual superior al 6%, que es sustancialmente más alta que la de muchas empresas del sector de suscripciones.

Análisis del precio de las acciones de Peloton

Gráfico de acciones de PTON | Fuente: TradingView

El precio de las acciones de PTON también enfrenta algunos riesgos técnicos. El gráfico anterior muestra que ha formado un patrón de triángulo descendente, una señal bajista popular. También se ha mantenido por debajo de la media móvil de 50 semanas.

Por lo tanto, es probable que la acción siga cayendo, siendo el próximo punto a observar los 2,56 dólares, el lado inferior del patrón triangular. La visión bajista se invalidará si sube por encima de la línea de tendencia descendente.