¿Subirá o bajará el precio de las acciones de Adobe después de las ganancias?

El precio de las acciones de Adobe se ha movido lateralmente en los últimos días mientras los inversores esperan sus ganancias, que arrojarán más color sobre su progreso en inteligencia artificial. ADBE cotizaba a 415 dólares el viernes, un 25% más que su punto más bajo de este año.

Avance de los resultados de Adobe

Adobe, la compañía detrás de software popular como Photoshop, InDesign y Lightroom, ha tenido un rendimiento inferior al de sus principales pares en los últimos años.

Sus acciones apenas se han movido en los últimos cinco años, mientras que el índice S&P 500 ha subido un 113% y Microsoft se ha disparado un 150% en el mismo período.

El bajo rendimiento de la empresa se debe principalmente a que su crecimiento se ha ralentizado y sus inversiones en inteligencia artificial aún no han dado sus frutos. En particular, empresas como Figma y Canva han interrumpido algunos de sus negocios.

Por lo tanto, el precio de las acciones de Adobe estará en el punto de mira esta semana cuando publique sus resultados trimestrales.

Los datos recopilados por Yahoo Finance muestran que los ingresos medios serán de 5.800 millones de dólares, un aumento del 9,2% respecto al mismo periodo del año pasado. Por el contrario, otras empresas de software importantes como Microsoft y ServiceNow están creciendo a doble dígito.

La estimación de ganancias promedio es de 4,97 dólares, frente a los 4,48 dólares del año pasado. La estimación más alta es que el BPA de Adobe será de 3,9 dólares. También esperan que los ingresos anuales de la compañía sean de unos 23.400 millones de dólares, lo que representa un crecimiento anual del 9,1%.

Si bien Adobe emitió una orientación futura débil, hay probabilidades de que las cifras reales de la compañía sean mejores de lo esperado. Tiene un largo historial de superar las estimaciones de los analistas.

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos de Adobe aumentaron un 10% en el primer trimestre a 5.710 millones de dólares.

Su flujo de caja de las operaciones aumentó a 2.480 millones de dólares, mientras que la compañía continúa recomprando sus acciones. Compró 7 millones de acciones, lo que elevó sus acciones en circulación a 435 millones, frente a los 479 millones de 2021.

Las recompras de acciones ayudan a una empresa a impulsar sus acciones al aumentar sus ganancias por acción.

ADBE es una acción barata

Las métricas de valoración muestran que Adobe es una empresa bastante barata. Tiene una relación precio-beneficio a futuro de 20, unos puntos menos que la mediana del sector de 22.

Su ratio EV/EBITDA a futuro de 15 también es inferior al de otras empresas del sector del software.

La forma más popular de valorar una empresa de SaaS como Adobe se conoce como la regla de los 40, que analiza su crecimiento y márgenes. En su caso, tiene un crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses del 10,5% y un margen de beneficio neto del 31%, lo que le da un múltiplo de 41.

Al utilizar el flujo de caja libre, la empresa tiene una métrica de regla del 40 del 47%, lo que la hace muy infravalorada. Adobe es barato debido a su lento crecimiento y al hecho de que no ha logrado monetizar sus herramientas de IA.

Análisis del precio de las acciones de Adobe

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de ADBE se ha recuperado en los últimos meses. Se ha desplazado por encima de la parte superior del canal descendente que conecta la oscilación más alta desde septiembre del año pasado.

La acción también se ha movido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD han apuntado al alza.

Por lo tanto, es probable que la acción tenga una ruptura alcista, y el próximo punto a vigilar estará en los 500 dólares. Sin embargo, es posible una caída por debajo de los 400 dólares, especialmente si sus resultados financieros no cumplen con las estimaciones.