Acciones de FedEx: 3 razones por las que estoy comprando en la caída posterior a las ganancias

FedEx Corp (NYSE:FDX) abrió con una caída de alrededor del 5,0% el miércoles después de informar de un cuarto trimestre que superó al mercado , pero ofreciendo una guía de ganancias que estuvo ligeramente por debajo de las previsiones de los expertos.

Sin embargo, la acción del precio de esta mañana puede estar centrándose demasiado en las perspectivas e ignorando las mejoras estructurales, la estrategia a largo plazo y los catalizadores de valor oculto, lo que podría impulsar las acciones de FDX en la segunda mitad de 2025.

Aquí están mis 3 razones principales para comprar acciones de FedEx en la caída posterior a las ganancias de hoy.

La iniciativa DRIVE sigue siendo un viento de cola para las acciones de FedEx

DRIVE: la iniciativa de reducción de costes de 4.000 millones de dólares que FedEx anunció por primera vez en 2023 es mucho más que una palabra de moda.

En realidad, se trata de una revisión estructural que ya está dando sus frutos.

Según el gigante del transporte marítimo, alcanzó su objetivo de ahorro total a finales del año fiscal 2025, lo que ayudó a ampliar sus márgenes operativos ajustados e impulsar el BPA a 6,07 dólares mucho mejor de lo esperado en su trimestre recién concluido.

Más importante aún, el compromiso de reducir los costos no es un esfuerzo único para FDX.

De hecho, su objetivo es reducir otros 1.000 millones de dólares en gastos en el año fiscal 2026, y el director ejecutivo, Raj Subramaniam, enfatizó que "nuestras iniciativas de transformación ... creará un valor significativo a largo plazo".

FedEx también está reduciendo la intensidad de capital, como lo demuestra una disminución interanual del 22% en su gasto de capital en el año fiscal 25, que marcó el más bajo de la historia de la compañía.

En conjunto, estos movimientos posicionan a la empresa que cotiza en la Bolsa de Nueva York para mejorar significativamente el flujo de caja libre (FCF) y mejorar el rendimiento del capital invertido, dos métricas que a largo plazo deberían encantar a los inversores en acciones de FedEx.

Escisión de carga para desbloquear nuevas subidas en las acciones de FDX

A finales de 2024, la empresa de transporte anunció planes para escindir su división de mercancías en un plazo de 18 meses, lo que probablemente resultará un golpe maestro estratégico con el tiempo.

El transporte de mercancías es el mayor transportista de carga fraccionada (LTL) de América del Norte, y los analistas estiman que su valoración independiente podría oscilar entre los 30.000 y los 35.000 millones de dólares.

Esa es una gran parte del valor que actualmente está enterrada dentro de la estructura consolidada de FedEx.

La escisión permitirá a ambas entidades seguir estrategias personalizadas, optimizar la asignación de capital y agudizar el enfoque operativo.

FedEx Freight conservará la marca y mantendrá las sinergias comerciales con la empresa matriz, lo que garantizará la continuidad para los clientes y desbloqueará el valor para los inversores.

Históricamente, las spin-offs tienden a superar a los mercados más amplios en los primeros 12 a 24 meses, lo que compensa otra razón para mantener las acciones de FDX en los niveles actuales.

¿Por qué más estoy comprando acciones de FedEx hoy?

Por último, el negocio principal de FedEx está mostrando signos de resiliencia incluso en medio de los vientos en contra macroeconómicos.

El volumen diario de paquetes en EE. UU. aumentó un 6% interanual, mientras que el volumen de entregas terrestres a domicilio aumentó un 10% en el cuarto trimestre.

Esa es una fuerte señal de la demanda subyacente, especialmente a medida que el comercio electrónico continúa expandiéndose.

Además, la presencia global de FDX, que abarca más de 220 países, le da margen de maniobra para adaptarse a la dinámica comercial cambiante.

Si bien la empresa señaló un viento en contra de 170 millones de dólares en el primer trimestre debido a las exportaciones internacionales, particularmente debido a las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, ya está ajustando su red y flota para satisfacer la demanda.

La retirada de los aviones más antiguos y la modernización de las operaciones ayudarán a preservar los márgenes incluso en un entorno volátil, lo que contribuirá aún más a desbloquear el potencial alcista de las acciones de FedEx en la segunda mitad de 2025.

Tenga en cuenta que una rentabilidad por dividendo del 2,60% compensa otra gran razón para tener FDX en su cartera.