AeroVironment recaudando capital fresco es su señal para vender acciones de AVAV: he aquí por qué

AeroVironment Inc (NASDAQ:AVAV) abrió con una caída de más del 7.0% esta mañana después de revelar planes para recaudar alrededor de USD 1.35 mil millones en capital fresco.

El contratista de defensa recaudará 750 millones de dólares a través de una oferta de acciones ordinarias, y el resto procederá de bonos senior convertibles que vencen en 2030, según su comunicado de prensa del martes.

A pesar de la acción del precio de hoy, las acciones de AeroVironment han subido un 135% frente a su mínimo del año hasta la fecha.

¿Por qué caen las acciones de AeroVironment el martes?

AeroVironment planea utilizar este aumento de capital principalmente para pagar la deuda, con el resto destinado a mejorar la capacidad de fabricación.

Aun así, las acciones de AVAV están cayendo principalmente por preocupaciones de dilución.

Históricamente, las ofertas de acciones tienden a reducir la propiedad de los accionistas existentes y resultan en una disminución significativa en las ganancias por acción de una empresa.

Además, las notas senior convertibles, aunque no son inmediatamente dilutivas, introducen un riesgo futuro si se convierten en acciones.

Además, el momento también llama la atención: la emisión de acciones ordinarias después de una carrera meteórica en los últimos meses sugiere que la gerencia cree que las acciones están completamente valoradas, si no sobreextendidas, lo que puede estar contribuyendo a amortiguar aún más el sentimiento alcista.

Tenga en cuenta que AeroVironment tampoco es una acción de dividendos.

¿Por qué se han disparado las acciones de AVAV en los últimos meses?

Las acciones de AVAV han estado en una fuerte tendencia alcista por tres grandes razones.

Más recientemente, la compañía con sede en Arlington, Virginia, reportó un sólido cuarto trimestre que hizo que el famoso inversionista Jim Cramer lo llamara el "próximo Palantir del hardware".

Los inversores han estado animando a AeroVironment también porque gastó 4.100 millones de dólares a principios de mayo para comprar Blue Halo, que fortaleció su posición como líder en defensa multidominio, expandiéndose a áreas de alto crecimiento como el espacio, la cibernética y la energía dirigida.

Finalmente, el presidente Trump firmó una orden ejecutiva el mes pasado para impulsar la producción de drones en EE. UU. y tomar medidas enérgicas contra los usos no autorizados, que muchos creen que seguirán siendo un viento de cola para las acciones de AVAV en el futuro.

¿Vale la pena invertir en AeroVironment hoy?

Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que las acciones de AeroVironment no están baratas en su valoración actual.

Va por un múltiplo de precio a beneficio a futuro de más de 94 en el momento de escribir este artículo, significativamente más alto que una serie de acciones de IA, incluida Nvidia, que cotiza a alrededor de 39 solo el martes.

Las estimaciones actuales de Wall Street para las acciones de AVAV también corroboran las preocupaciones de sobrevaloración antes mencionadas.

Si bien la calificación de consenso sobre el fabricante de drones sigue siendo una "compra", según el WSJ, el objetivo medio de alrededor de USD 256 indica una posible "caída" del 4.0% desde aquí.

En resumen, AeroVironment puede ser una jugada convincente a largo plazo en la innovación en defensa y la proliferación de drones en EE. UU., Los riesgos a corto plazo vinculados a la dilución, la valoración y el momento del aumento de capital podrían presionar las acciones.

Por lo tanto, es posible que los inversores quieran andar con cuidado mientras el mercado digiere este cambio estratégico en medio de un repunte ya agresivo de las acciones de AVAV.