5 razones por las que las acciones de Joby Aviation han subido y por qué pueden desplomarse un 40%

El precio de las acciones de Joby Aviation se ha vuelto vertical en los últimos doce meses, lo que la convierte en una de las empresas con mejor desempeño en Wall Street. Ha aumentado un 280% en los últimos doce meses, transformándola en una empresa de 16.000 millones de dólares.

Por qué el precio de las acciones de Joby Aviation ha subido

Hay cinco razones principales por las que el precio de las acciones de Joby Aviation ha subido en los últimos 12 meses.

Primero, la razón más reciente es que la compañía adquirió el negocio de taxis aéreos de Blade Air Mobility en un acuerdo de $ 125 millones. Esta compra es notable porque le da acceso a una red de 12 terminales en mercados cruciales como Nueva York.

La compra de Blade también facilitará que Joby Aviation se lance en nuevos mercados como Dubai.

En segundo lugar, las acciones de Joby Aviation han subido en medio de un entorno regulatorio positivo en los Estados Unidos. En junio, Donald Trump firmó una orden ejecutiva sobre drones y autos mentirosos. Su administración eliminará la carga regulatoria, permitiendo a las empresas lanzar más rápido y a un costo menor.

En el caso de Joby, la compañía ya ha pasado por la mayoría de las regulaciones onerosas. Ahora espera recibir todas las aprobaciones este año y lanzar su servicio comercial en 2026.

En tercer lugar, la compañía está trabajando para expandir su negocio en el lucrativo sector de defensa. En un comunicado la semana pasada, la compañía firmó un acuerdo con L3Harris Technologies para explorar oportunidades para desarrollar un avión que pueda volar de forma autónoma.

El nuevo avión estará propulsado por una turbina de gas y se basará en el avión S4 de Joby. Asociarse con L3Harris es un gran problema debido a su escala. L3 es uno de los mayores contratistas de defensa con una cartera de pedidos de más de $ 34 mil millones.

Además, el precio de las acciones de Joby Aviation ha aumentado debido a su asociación con Toyota, uno de los fabricantes más conocidos de la industria. Toyota ha invertido más de 894 millones de dólares y se ha comprometido a ayudarlo a dominar el proceso de fabricación.

Finalmente, ya ha firmado múltiples acuerdos con algunas de las empresas más grandes de la industria. Tiene acuerdos con empresas como Delta Air Lines, US Air Force, ANA Holdings, Virgin Atlantic y Uber. Joby también tiene una asociación con las autoridades de Dubai para operar taxis aéreos en la ciudad.

JOBY tiene riesgos sustanciales

Aún así, las acciones de Joby Aviation tienen riesgos potenciales, lo que explica por qué tienen un interés corto del 14,7%. Esto significa que muchos inversores creen que la acción tiene más desventajas por delante.

El otro riesgo es que la compañía esté actualmente sobrevalorada, dada su capitalización de mercado de más de $ 16 mil millones. Su valoración se basa en la opinión de que el modelo de negocio de la empresa funcionará eventualmente.

Además, la mayoría de las estimaciones señalan que el negocio de eVTOL será una industria multimillonaria. Sin embargo, la realidad es que estos pronósticos se basan en suposiciones, ya que esta es una industria nueva.

Finalmente, existe la posibilidad de que la empresa tarde mucho antes de obtener ganancias, lo que la empujará a diluir más a sus accionistas.

Análisis del precio de las acciones de Joby

El otro riesgo potencial es que el precio de las acciones de JOBY se haya sobrecomprado. Su índice de fuerza relativa (RSI) se ha movido al nivel de sobrecompra extrema de 83, mientras que el oscilador estocástico se ha movido a más de 90.

Una acción sobrecomprada puede seguir subiendo con el tiempo. Sin embargo, en la mayoría de los casos, tienden a retroceder a medida que algunos inversores comienzan a registrar ganancias. Si esto sucede, la acción puede caer a 12 dólares, su nivel más alto en junio de 2023, que está un 40% por debajo del nivel actual.