La empresa india de IA Fractal Analytics solicita una oferta pública inicial de $560 millones con una valoración de $3.5 mil millones

Fractal Analytics, un proveedor líder de servicios de inteligencia artificial y análisis, ha presentado una oferta pública inicial (OPI) en Mumbai que podría valorar a la compañía en más de $ 3.5 mil millones.

La oferta, una de las más grandes del sector de IA de la India, busca recaudar alrededor de 4.900 millones de rupias (560 millones de dólares), según el documento de cotización de la compañía publicado el martes.

Estructura de la OPI y participación de los inversores

La oferta pública inicial propuesta incluirá una nueva emisión de acciones por valor de 1.279 millones de rupias, y los 3.621 millones de rupias restantes provendrán de una oferta de venta por parte de los accionistas existentes.

Los principales patrocinadores que participan en la venta incluyen las firmas de capital privado TPG Inc. y Apax Partners, junto con dos destacados inversores ángeles.

Los fundadores de Fractal, el director ejecutivo del grupo, Srikanth Velamakanni, y el director ejecutivo de Fractal, Pranay Agrawal, cada uno con alrededor del 10% de la compañía, no venderán acciones en la OPI.

La compañía tiene como objetivo aprovechar el fuerte interés de los inversores en negocios relacionados con la IA, junto con un repunte en el mercado de OPI de la India.

Jefferies Financial Group proyecta que se podrían recaudar hasta $ 18 mil millones a través de nuevas cotizaciones en la segunda mitad de 2025, después de un comienzo de año moderado.

Antecedentes y operaciones de Fractal

Fundada en 2000 por cinco graduados del Instituto Indio de Administración de Ahmedabad, Fractal se convirtió en el primer unicornio de IA de la India en 2022.

Si bien tres de los cofundadores se han ido desde entonces, Velamakanni y Agrawal permanecen al mando.

La compañía opera desde dos sedes en Mumbai y Nueva York y atiende a una base de clientes global que incluye Citigroup Inc., Royal Philips NV y Nestlé SA.

Las ofertas de Fractal abarcan productos de IA y servicios de análisis diseñados para mejorar la eficiencia operativa, permitir el desarrollo de nuevos productos y respaldar cadenas de suministro sostenibles.

La firma también se ha asociado con OpenAI, integrando sus modelos para desarrollar soluciones de IA generativa.

En el año fiscal que finalizó en marzo de 2025, Fractal reportó ingresos de Rs 2.765 crore, un aumento del 25,9 % con respecto al año anterior, y un beneficio neto de Rs 220 crore.

La compañía ha presentado propuestas bajo la Misión IndiaAI para crear un modelo de lenguaje grande de atención médica indígena y un modelo de razonamiento grande, alineándose con el objetivo del gobierno de construir tecnologías de IA de cosecha propia.

Perspectivas de mercado y posicionamiento estratégico

La oferta pública inicial se produce en medio de un creciente interés en la inteligencia artificial y las tecnologías de transformación digital.

A medida que se acelera la demanda global de soluciones impulsadas por IA, Fractal se está posicionando como un socio empresarial líder, aprovechando su presencia nacional e internacional.

El mercado indio de OPI, que se espera que experimente una recaudación de fondos sustancial en la segunda mitad de 2025, proporciona un telón de fondo favorable para el debut de Fractal.

Los analistas señalan que el historial de crecimiento de ingresos de la compañía, la lista de clientes de alto perfil y la alineación con las iniciativas nacionales de desarrollo de IA podrían atraer un interés significativo de los inversores.

Kotak Mahindra Bank, Morgan Stanley, Axis Capital y Goldman Sachs Group Inc. se desempeñan como organizadores principales de la oferta pública inicial.

La oferta marcará un hito importante para el sector de la IA de la India, ya que Fractal busca expandir sus capacidades y escalar sus operaciones en un mercado global en rápida evolución.