Resumen de materias primas: los recortes de tasas de la Fed y las tensiones geopolíticas impulsan los precios de las materias primas

Los precios del oro y el petróleo crudo extendieron las ganancias el miércoles, y los precios del cobre se mantuvieron prácticamente sin cambios desde el cierre anterior.

Los precios de la plata subieron más de un 1% el miércoles, ya que el metal coqueteó con el nivel de 42 dólares por onza.

Los precios del petróleo subieron a medida que las tensiones geopolíticas se intensificaron, lo que generó temores sobre interrupciones.

El oro se acerca a máximos históricos

Los precios del oro se mantuvieron cerca de un máximo histórico el miércoles, respaldados por los recortes anticipados de las tasas de interés de EE. UU. a finales de este mes.

Los participantes del mercado están ahora a la espera de los datos de inflación de EE.UU., que se espera que proporcionen más información sobre las futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.

Los datos de nóminas no agrícolas de EE.UU. de la semana pasada indicaron un debilitamiento del mercado laboral, lo que solidifica los argumentos a favor de un recorte de tasas de la Reserva Federal en su reunión de política monetaria de septiembre.

Además, el gobierno informó el martes que la economía estadounidense probablemente creó 911.000 puestos de trabajo menos en los 12 meses previos a marzo de lo estimado inicialmente.

Esto sugiere que el crecimiento del empleo ya se estaba desacelerando antes de la implementación de los agresivos aranceles a la importación del presidente Donald Trump.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, los mercados anticipan un recorte de tasas de 25 puntos básicos con una probabilidad del 92%.

Las posibilidades de un recorte más sustancial de 50 puntos básicos son considerablemente menores, de aproximadamente el 8%.

"Mientras tanto, las apuestas por una flexibilización de la política más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed), reforzadas por el débil informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes pasado, mantienen a raya la recuperación del dólar durante la noche y ayudan a revivir la demanda del oro que no rinde", dijo Haresh Menghani, editor de FXstreet, en un informe.

Las persistentes incertidumbres comerciales, la escalada de las tensiones geopolíticas y el nerviosismo político en Francia y Japón son factores adicionales que refuerzan el atractivo de este metal precioso de refugio seguro.

El petróleo extiende las ganancias

Los precios del petróleo también continuaron subiendo esta semana, impulsados por el ataque de Israel al liderazgo de Hamas en Qatar, el derribo de drones por parte de Polonia y el impulso de Estados Unidos para imponer nuevas sanciones a los compradores de petróleo rusos.

Sin embargo, las preocupaciones sobre el exceso de oferta limitaron las ganancias del líquido negro el miércoles.

En el momento de escribir este artículo, el precio del petróleo crudo West Texas Intermediate en la Bolsa Mercantil de Nueva York estaba en 63,09 dólares el barril, un 0,7% más que el cierre anterior.

El petróleo crudo Brent en la Bolsa Intercontinental cotizaba a 66,88 dólares el barril, también un 0,7%.

Los precios habían subido un 0,6% en la sesión de negociación anterior después de que Israel anunciara un ataque contra el liderazgo de Hamas en Doha.

Si bien ambos puntos de referencia subieron inicialmente casi un 2% después del ataque, posteriormente retrocedieron gran parte de esas ganancias.

Por otra parte, las tensiones geopolíticas aumentaron cuando Polonia derribó drones durante un ataque ruso generalizado en el oeste de Ucrania el miércoles.

Este incidente marcó la primera vez que un miembro de la OTAN disparó en el conflicto, aunque no hubo una amenaza inmediata de interrupción del suministro.

Los informes de los medios indican que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, ha alentado a la Unión Europea a implementar aranceles del 100% a China e India.

Esta medida pretende ser una táctica para ejercer presión sobre el presidente ruso Vladimir Putin.

Desde su invasión de Ucrania en 2022, las finanzas de Rusia se han visto reforzadas por importantes compras de petróleo a grandes compradores como China e India.

Las perspectivas de oferta siguen siendo bajistas. La Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA) advirtió que los precios mundiales del crudo enfrentarán una presión significativa en los próximos meses debido al aumento de los inventarios a medida que la OPEP+ aumente la producción.

Los metales preciosos aumentan

Los precios de la plata subieron un 1,2% el miércoles para cotizar a 41,851 dólares la onza.

La relación oro/plata se mantuvo en gran medida estable, en 88,66 el miércoles, un cambio insignificante con respecto a los 88,67 registrados el martes.

Esta relación indica cuántas onzas de plata se requieren para igualar el valor de una onza de oro.

El miércoles, durante el horario comercial asiático, el precio de la plata experimentó un mayor interés de los compradores.

En medio de un dólar estadounidense debilitado y el aumento de las tensiones en Oriente Medio, el valor del metal blanco está aumentando.

Los inversores seguirán de cerca los datos de inflación del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. de agosto, que se publicarán más tarde hoy, miércoles, para conocer la dirección del mercado.

Por otra parte, el platino experimentó un aumento del 2%, alcanzando los 1.402,10 dólares, mientras que el paladio saltó un 5% a 1.200 dólares.