Los aranceles de EE.UU. sacuden el mercado mundial del café a medida que cambia el flujo comercial

El sector mundial del café continúa lidiando con importantes interrupciones en la cadena de suministro, con aranceles estadounidenses que perjudican específicamente al café verde de Brasil y al café tostado de Suiza, dijo el Grupo ING.

Si bien los consumidores estadounidenses han estado protegidos en gran medida del impacto hasta ahora, los tostadores de café de la UE ahora están reevaluando sus estrategias a medida que los flujos comerciales experimentan un cambio sustancial.

El sector sigue siendo vulnerable a los diversos aranceles impuestos a los principales países productores y exportadores.

Impacto arancelario

Brasil y Suiza, que ocupan el primer y tercer lugar, respectivamente, en términos de valor de exportación de café a Estados Unidos, enfrentan aranceles significativos del 50% y el 39%.

Ambos países han estado negociando activamente con Estados Unidos para llegar a un acuerdo favorable, pero la situación actual ha colocado a los exportadores suizos y brasileños en desventaja de mercado.

En comparación, los exportadores de América del Sur solo enfrentan un arancel del 10%, lo que les da la ventaja en el mercado estadounidense.

Los compradores estadounidenses tardan en adaptarse debido a la incertidumbre actual del mercado y las variadas características del café de diferentes orígenes, dijo ING en su actualización.

Las exportaciones de café de Brasil a EE. UU. en agosto cayeron más del 75% en comparación con 2024.

Estos primeros datos comerciales sugieren un cambio en el mercado, con los comerciantes brasileños reteniendo existencias y los agricultores posponiendo las ventas, anticipando aumentos de precios, según ING.

Mientras tanto, los suministros de café estadounidenses se están reduciendo debido a las exportaciones estables de Colombia y Vietnam hasta septiembre.

"Se espera que la disparidad en las tasas arancelarias lleve a los compradores estadounidenses a reasignar el abastecimiento de Brasil hacia orígenes con impuestos más favorables", dijo Thijs Geijer, economista senior del sector, alimentos y agricultura de ING Group, en la actualización.

Café tostado

Canadá es el principal exportador de café tostado a los Estados Unidos por volumen, suministrando predominantemente variedades descafeinadas.

En términos de valor, Suiza toma la delantera, con Italia en tercer lugar.

En 2024, las exportaciones suizas de cápsulas de café alcanzaron los 1.100 millones de euros, lo que refleja un crecimiento constante en los últimos años, según el informe de ING.

A diferencia de las exportaciones italianas más estables, estas exportaciones experimentaron una fuerte disminución durante los meses de verano.

"Aunque los tostadores de café de la UE que exportan a Estados Unidos también se enfrentan a aranceles, por ahora, su posición competitiva ha mejorado frente a los competidores suizos", dijo Geijer.

Clientes de EE. UU.

Las malas cosechas consecutivas en las principales naciones productoras de café han agotado los suministros, lo que ha llevado a aumentos ampliamente reportados en los precios del café para los consumidores tanto en Europa como en América.

Los índices de precios al consumidor del café han aumentado un 20% en la UE, EE. UU. y Canadá, según ING.

Se está produciendo un cambio en las tendencias de precios: mientras que los precios de la UE y Canadá aumentaron significativamente más rápido que en los EE. UU., esta divergencia ahora está comenzando a reducirse.

El café de "altos aranceles" aún no está disponible en las tiendas de EE. UU., según ING.

Con un arancel del 50% sobre las exportaciones brasileñas implementado el 6 de agosto, los tostadores están priorizando su stock actual, agregó el banco de inversión.

El proceso de envío, tostado, envasado y distribución del café a los minoristas suele durar alrededor de un mes.

Geijer señaló:

Los tostadores enfrentan la decisión de renegociar los precios con los clientes para reflejar el aumento de los costos del café de la misma calidad, o cambiar a una mezcla de menor calidad para mantener los precios actuales, según Geijer.

Perspectivas para Europa

"Para la industria y los consumidores del café europeo, estos desarrollos son una mezcla", dijo Geijer.

El impacto del aumento de los precios del café, que se negocia en dólares estadounidenses, se ve atenuado por la fortaleza del euro.

"Si vemos una mayor destrucción de la demanda en Estados Unidos, eso podría liberar cierta presión sobre el lado de la oferta y sobre los precios", señaló Geijer.

Esto representa un pequeño desarrollo positivo: los aranceles están haciendo que sea más atractivo para los exportadores de café brasileños aumentar las ventas a compradores europeos.

Europa sirve como un importante centro de comercio y procesamiento de café, y Estados Unidos es un mercado de exportación clave para los comerciantes y tostadores de café europeos.

Por ejemplo, Alemania es un importante reexportador de granos de café verde a los Estados Unidos, mientras que Italia y Suiza son exportadores sustanciales de café tostado.

El aumento de la volatilidad y la incertidumbre suele presentar oportunidades para que los operadores se ajusten a los cambios de la demanda, siempre que mantengan posiciones adecuadas.

Las empresas norteamericanas han obtenido una ventaja competitiva sobre los tostadores europeos en los EE. UU. debido a sus mayores actividades locales de valor agregado posteriores a los aranceles.

Esto presenta un desafío, ya que Estados Unidos ha sido históricamente un mercado rentable para el crecimiento.

Los tostadores europeos deberán discutir a nivel de sala de juntas cómo abordar el mercado estadounidense en el futuro, y si expandir su presencia o establecer nuevas operaciones allí es una estrategia sólida.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha priorizado la relocalización de la fabricación en sectores estratégicos.

"Si bien traer instalaciones adicionales de tostado de café puede no haber sido un objetivo explícito, podría ser una consecuencia final rica en cafeína de la política arancelaria actual", dijo Geijer.