Morgan Stanley eleva el precio objetivo de Microsoft, citando el impulso de la IA y la nube

Morgan Stanley ha elevado su precio objetivo para Microsoft, citando la fortaleza continua en su negocio en la nube y su posicionamiento en el auge de la inteligencia artificial (IA).

El banco de inversión, que mantiene una calificación de "sobreponderación" en la acción, elevó su objetivo de 582 a 625 dólares por acción, lo que implica un alza del 18,9% desde los niveles actuales.

La firma también nombró a Microsoft como una de las mejores opciones en su última nota de investigación.

Keith Weiss, analista de Morgan Stanley, dijo en una nota a los clientes el viernes que "el impulso sostenido en la línea superior [and] una mejor apreciación de la amplitud de los impulsores del crecimiento... debería impulsar las acciones hacia nuestro precio objetivo revisado al alza de 625 dólares".

Azure posicionado para el crecimiento

Gran parte del optimismo proviene de la plataforma Azure de Microsoft, que ha ido ganando terreno en el ciclo de gasto empresarial.

En una encuesta realizada por Morgan Stanley, el 49% de los directores de información (CIO) citaron a Azure como el principal ganador de participación en el presupuesto de TI en los próximos tres años.

El servicio en la nube reportó una tasa de crecimiento interanual del 39% en moneda constante, lo que destaca su impulso a medida que las empresas migran cada vez más cargas de trabajo a la nube.

Los analistas de Morgan Stanley subrayaron que Azure está bien posicionado para beneficiarse de la creciente proporción de cargas de trabajo relacionadas con la IA dentro del ecosistema de la nube.

"Con las cargas de trabajo de IA configuradas para convertirse en una mayor parte del gasto en la nube e impulsando un aumento en el porcentaje de cargas de trabajo en la nube, Azure está bien posicionado para beneficiarse", señaló Weiss.

La integración de la IA, un factor clave

La integración temprana de Microsoft de la familia de modelos de OpenAI le ha dado una ventaja en la captura de nuevas aplicaciones comerciales.

La colaboración ya ha llevado a una adopción generalizada, con muchos proveedores de software empresarial e Internet incorporando ChatGPT de OpenAI en sus ofertas.

Este ciclo de adopción se considera un motor importante para el crecimiento futuro de Azure, ya que las empresas buscan aprovechar las herramientas de IA generativa para aumentar la productividad y la innovación.

Según Morgan Stanley, la combinación de infraestructura en la nube e integración de IA de Microsoft lo posiciona de manera única para capturar una mayor parte de los presupuestos empresariales.

Weiss escribió que Microsoft está "en una posición única" en comparación con pares como Amazon Web Services (AWS).

A diferencia de Amazon, que opera en industrias como el comercio minorista, la atención médica, la logística y el entretenimiento, Microsoft no compite directamente con muchos de sus clientes en la nube.

"Esta dinámica competitiva crea una preferencia de mercado por utilizar un proveedor de nube más independiente", agregó.

Recepción del mercado y consenso de los analistas

La llamada alcista de Morgan Stanley se alinea con un consenso más amplio de Wall Street.

De las 64 firmas de analistas que cubren Microsoft, 60 actualmente califican las acciones como "compra" o "compra fuerte", según datos de LSEG.

Las acciones de Microsoft subieron en las operaciones previas a la comercialización el viernes, con un aumento del 0,77%.

La acción ha avanzado aproximadamente un 20% en lo que va del año, lo que refleja la confianza de los inversores en su estrategia de crecimiento diversificado.

Si bien Microsoft enfrenta desafíos para escalar para satisfacer las demandas del auge de la IA, Morgan Stanley cree que la amplitud de sus impulsores de crecimiento desde la nube de Azure hasta las soluciones empresariales mantendrá el impulso.

El precio objetivo revisado subraya la confianza en la capacidad de la compañía para capturar tanto la demanda de la nube a corto plazo como las oportunidades a largo plazo de la integración de IA.