GPIQ ETF supera a JEPQ por mucho, pero QQQ es un mejor fondo Nasdaq 100

El ETF Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income (GPIQ) está teniendo un buen año, con un aumento de las entradas y un aumento de sus acciones a un máximo histórico. Alcanzó un máximo de 52,80 dólares el viernes, un fuerte aumento desde el mínimo histórico de 31,54 dólares. Este artículo explora si el ETF GPIQ con un rendimiento del 10% es una buena compra.

¿Qué es el ETF GPIQ y cómo funciona?

GPIQ ETF es la respuesta de Goldman Sachs al JPMorgan Nasdaq 100 Premium Equity ETF (JEPQ), el fondo de 30.000 millones de dólares. Es un fondo que tiene como objetivo proporcionar a los inversores una exposición al índice Nasdaq 100 de alta tecnología y luego generar rendimiento.

El fondo genera un rendimiento al adoptar una estrategia dinámica de "sobrescritura" de opciones, donde vende opciones de compra en un porcentaje variable del rendimiento del mercado.

Una opción de compra es una transacción que otorga a los inversores el derecho a comprar un activo a un precio determinado antes de que alcance el precio de ejercicio. Una transacción de compra viene con una prima, que la empresa utiliza para pagar a sus accionistas. La prima aumenta cuando el mercado es muy volátil.

El uso del enfoque de compra cubierta tiene la ventaja de que los accionistas reciben un rendimiento mensual en todas las condiciones del mercado. Cuando el índice Nasdaq 100 es plano, su rendimiento será positivo, ya que el fondo seguirá ganando dinero con la prima de las opciones.

Del mismo modo, el ETF también genera ingresos cuando el índice Nasdaq 100 está en una tendencia bajista. Sin embargo, un riesgo importante ocurre cuando el índice Nasdaq 100 sube y cruza el precio de ejercicio.

Rendimiento de los ETF GPIQ vs JEPI vs QQQM

El ETF GPIQ tiene un índice de gastos del 0,29%, que es mejor que el 0,35% de JEPQ, lo que lo hace más ideal para los inversores. Los dos fondos también tienen una rentabilidad por dividendo similar de alrededor del 10%.

La mejor manera de identificar el mejor ETF para comprar es considerar su rendimiento total. Los datos compilados por Seeking Alpha muestran que el ETF JEPQ ha obtenido un rendimiento del 16% en los últimos 12 meses. En contraste, el fondo GPIQ ha devuelto alrededor del 20% en el mismo período.

Lo mismo está sucediendo este año, ya que el ETF de GPIQ ha tenido un rendimiento total del 16% en comparación con el 10% de JEPQ.

Aún así, la historia muestra que invertir en un fondo genérico como Invesco QQQ es un mejor enfoque que los fondos de compra cubiertos como GPIQ y JEPQ. Por ejemplo, el ETF QQQ ha tenido una rentabilidad total del 18,20% este año, superior al 16% y 10% de GPIQ y JEPQ.

QQQ ha obtenido un rendimiento del 22% este año, en comparación con el 20% y el 16% y el 20% de GPIQ y JEPQ, respectivamente. Como tal, mientras que el ETF GPIQ es un fondo mejor que JEPQ. La historia muestra que el ETF QQQ puro es un mejor fondo para poseer.